Asset Standard: VV-Fonds beweisen sich als „krisensicher“
Defensiv ausgerichtete Vermögensverwaltende Fonds (VV-Fonds) können auch während schwerer Börsenphasen überzeugen. Diesen Schluss legt eine Auswertung von 360 defensiven Mischfonds durch das Analyseportal Asset Standard im Zeitraum zwischen dem 31. Oktober 2014 und dem 31. Oktober 2015 nahe. Während dieser Phase starteten die Aktienmärkte ihre Rally und brachen schließlich im Sommer dieses Jahres ein. Trotz der Kursturbulenzen und der ambitionierten Notierungen am Anleihemarkt schaffte eine Reihe defensiver VV-Fonds Renditen jenseits von zehn Prozent. Insgesamt ist die Leistungsdichte an der Spitze der defensiven VV-Fonds groß. Die erfolgreichsten zwölf Produkte erreichten zwischen 8,34 und 13,04 Prozent.
Mit 13,04 Prozent bei einer Volatilität von 15,80 Prozent setzte sich der „ACM Bernstein Multi-Asset“ an die Spitze der Vergleichsgruppe. Auf den Plätzen folgen der „JPM Global Capital Preservation“ mit einer Rendite von 12,20 Prozent bei einer niedrigen Volatilität von 4,47 Prozent sowie der „Credit Suisse (Lux) IndexSelection Fund Income“ mit einer Rendite von 11,30 Prozent bei einer Volatilität von 11,92 Prozent. Bekanntester Fonds in der Spitzengruppe ist der „Kapital Plus“ von Allianz Global Investors. Mit einer Rendite von 9,49 Prozent bei einer Volatilität von niedrigen 7,49 Prozent schafft der Klassiker unter den defensiven VV-Fonds den sechsten Platz der Performance-Rangliste.
Auch die schwächsten Produkte belegen, dass defensive Mischfonds gut durch die turbulente Zeit gekommen sind. Zwar büßte der, gemessen an der Performance, laut Asset Standard schlechteste Fonds „Vilico Absolute Return Defensiv“ 11,46 Prozent ein, doch halten sich die Verluste bereits ab dem vorletzten Platz in Grenzen: Der „BPM Global Income“ verlor zwischen November 2014 und Oktober 2015 6,27 Prozent an Wert. Bereits der elftschlechteste defensive VV-Fonds mutet Anteilseignern lediglich einen Verlust von 2,68 Prozent im Beobachtungszeitraum zu. Auch die Volatilitäten der Verliererfonds liefen nicht aus dem Ruder und liegen zwischen 3,45 und 12,59 Prozent.
Die Ergebnisse belegen laut Asset Standard, dass defensive VV-Fonds dem obersten Prinzip des Kapitalerhalts erfolgreich gerecht würden. Die hohe Leistungsdichte zeige zudem, dass es eine ganze Reihe guter Produkte gäbe.
Quelle: Pressemitteilung Asset Standard
Asset Standard GmbH mit Sitz in Arnsberg ist ein Portal für Vermögensverwaltende Produkte in Deutschland. Auf www.assetstandard.com werden alle Daten, Dokumente und Informationen zu diesem Marktsegment gebündelt. Das Portal beinhaltet Recherche-, Analyse- und Informationsmöglichkeiten bis hin zum Asset Manager eines einzelnen Produkts. (JF1)