Avana-Aktien-ETF-Dachfonds mit "AA+" bewertet
Der von Avana Invest aufgelegte Aktien ETF-Dachfonds „Avana IndexTrend Europa Dynamic“ erfüllt laut Fondsrating der Wiesbadener Ratinggesellschaft Telos sehr hohe Qualitätsstandards und erhält die Bewertung „AA+“ auf einer Skala von A bis AAA (höchste Qualitätsstandards).
Im Telos-Kommentar heißt es: „Der ,Avana IndexTrend Europa Dynamic‘ ist ein aktiv gemanagter Aktien ETF-Dachfonds, der sich auf 18 Sektoren (Subindizes) des Stoxx Europe 600 konzentriert. Der quantitative Fondsmanagementprozess ist evolutionär zu verstehen. Die den Fonds charakterisierende Konstante ist dabei die Allokationsvorgabe anhand eines Trendfolgemodells und die völlige Eliminierung subjektiver Einflüsse. Das evolutionäre Element findet sich in einem stetigen Prozess der Suche nach Möglichkeiten (Handelsregeln) zur Verbesserung des Ertrag/Risiko-Verhältnisses und insbesondere des Drawdown-Risikos, die unter anderem als Reaktion auf geänderte Marktgegebenheiten nach umfassenden Testphasen in den Investmentprozess für den Fonds Eingang finden können. Insofern findet sich hier ein vorgeschaltetes aktives Element im Researchbereich, das aber nicht im Sinne eines Aktionismus genutzt wird. Der Fokus aller Bestrebungen liegt auf dem aktiven Management des Marktrisikos – insbesondere einzelner Branchen – mittels passiver Produkte. Durch die dynamische Steuerung des Trendfolgemodells, bei der zur Nivellierung des Investitionsgrads seit Mitte 2014 auch ein überwiegend fundamentales Faktormodell sowie seit Mai 2015 eine Momentumbetrachtung der Branchen eingesetzt wird, wird eine Reduktion des Maximum Drawdowns verfolgt.
In einem Teamansatz wird als Element des Investmentprozesses die Modellwelt kontinuierlich auf Verbesserungsmöglichkeiten hin überprüft und getestet ohne dabei in Aktionismus zu verfallen. Es konnten so durch starke Einbrüche des Aktienmarktes bedingte negative Wertentwicklungen verringert werden. Über die letzten fünf Jahre belief sich die annualisierte Performance auf 1,15 Prozent. Es besteht eine Performancefee von 15 Prozent an (High-Water-Mark).“
Quelle: Ratingmitteilung Telos
Die Avana Invest GmbH ist eine Kapitalverwaltungsgesellschaft mit Sitz in München. Das 2009 von Götz J. Kirchhoff und Thomas W. Uhlmann gegründete Unternehmen ist auf regelbasierte Anlagekonzepte und alternative Anlagestrategien und Assetklassen spezialisiert und daneben als Strukturierungsdienstleister tätig. (JF1)