DeAWM legt deutschen mit europäischem CROCI-Fonds zusammen
Zum 21. August 2014 fusioniert der „DB Platinum CROCI Germany“ mit dem „DB Platinum IV CROCI Euro“. Der Anbieter Deutsche Asset & Wealth Management (DeAWM) begründet den Schritt mit neuen Leitlinien der Europäischen Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde ESMA (European Securities and Markets Authority), die eine Fortführung der Deutschland-Strategie in ihrer bisherigen Form nicht erlaubten. Aus den Bestimmungen ergebe sich, dass ein Fondsportfolio mindestens 16 Aktien unterschiedlicher Emittenten enthalten müsse, wohingegen der „CROCI Germany“ lediglich in 15 gleichgewichtete Titel investiere.
Der 2004 aufgelegte Aktienfonds „DB Platinum IV CROCI Euro“ investiert in 30 große Unternehmen der Eurozone, deren Auswahl mithilfe der CROCI Euro-Strategie erfolgt. Das Auswahluniversum enthält die 100 nach Marktkapitalisierung größten Unternehmen aus der Eurozone, mit Ausnahme von Unternehmen aus dem Finanzsektor. Das verwaltete Fondsvermögen beträgt aktuell 227,8 Millionen Euro, wovon 40 Prozent in Deutschland allokiert sind (Stand: 30. Juni 2014).
Die Cash Return on Capital Invested (CROCI)-Strategie ist ein von der Deutschen Bank entwickelter Prozess zur Aktienauswahl mit dem Ziel, unterbewertete Titel anhand ihres „ökonomischen Kurs-Gewinn-Verhältnisses“ zu erkennen. Dabei werden Bilanzdaten ausgewertet und angepasst. Auf diese Weise sollen die Profitabilität und die Bewertung von Unternehmen unabhängig von Sektoren und Märkten vereinheitlicht und damit besser vergleichbar werden.
Quellen: Anlegermitteilung DB Platinum Fonds, Factsheet „DB Platinum IV CROCI Euro“
Deutsche Asset & Wealth Management (DeAWM) ist der Geschäftsbereich Vermögensverwaltung der Deutsche Bank-Gruppe. Er beschäftigt 6.000 Mitarbeiter in 35 Ländern und verwaltet ein Vermögen in Höhe von 931 Milliarden Euro. (Stand: 31. Dezember 2013) (jpw1)