„DJE-Renten Global“ mit „AA+“ bewertet
Der „DJE-Renten Global“, ein aktiv gemanagte Fixed-Income-Fonds des Fondsanbieters DJE Kapital, der in verschiedene Anleihekategorien investiert, erfüllt laut Fondsrating der Wiesbadener Ratinggesellschaft Telos sehr hohe Qualitätsstandards und erhält die Bewertung „AA+“ auf einer Skala von „A“ bis „AAA“ (höchste Qualitätsstandards).
Im Telos-Kommentar heißt es: „Es wird eine angemessene Wertsteigerung unter strenger Beachtung eines adäquaten Chance-/Risikoverhältnisses angestrebt. Dies bedeutet, dass im Sinne der konservativen Strategie dem Kapitalerhalt dabei Vorrang vor Ertragsmaximierung gegeben wird.
Seit Dezember 2010 fungiert der Unternehmensgründer Dr. Jens Ehrhardt wieder als verantwortlicher Portfoliomanager für den zugrunde liegenden Rentenfonds. Er agiert bei der Portfoliokonstruktion grundsätzlich konservativ und sicherheitsorientiert. So werden größere Risiken gemieden, auch wenn die entsprechenden Investitionen hohe Renditen erwarten lassen. Vor diesem Hintergrund werden Investitionen in Anleihen der europäischen Peripheriestaaten, die von der derzeitigen Schuldenproblematik besonders stark betroffen sind, mit aller Vorsicht in das Portfolio aufgenommen. Der Portfoliomanager ist bestrebt, die Volatilität des Fonds möglichst gering zu halten. Grundsätzlich kann der Fonds weltweit investieren. Dennoch liegt ein Bias auf europäischer Ebene - insbesondere auf Deutschland.
Der Investmentprozess zeigte sich über den gesamten Zeitraum sehr stabil. Über die vergangenen zehn Jahre beläuft sich die annualisierte Performance auf 3,80 Prozent. Sofern der Fonds seinen Vergleichsindex outperformt, fällt bei der Publikums-Tranche eine Performancefee bis zu zehn Prozent der Wertentwicklung über vier Prozent per anno (Hurdle Rate) an. Dabei wird eine High-Water-Mark über die vergangenen fünf Jahre verwendet. Die Volatilität des ,DJE- Renten Global‘ verläuft auf niedrigerem Niveau.“
Quelle: Ratingmitteilung Telos
Die Dr. Jens Ehrhardt-Gruppe ist ein in den Bereichen Vermögensverwaltung, Fondsmanagement und Vertrieb tätiger Finanzdienstleistungskonzern mit Hauptsitz in Pullach bei München. Die 1974 gegründete Unternehmensgruppe beschäftigt rund 100 Mitarbeiter und verwaltet ein Vermögen in Höhe von rund elf Milliarden Euro. (Stand: 30. September 2015) (JF1)