Fondsrating-Update: "Concentra" zurück im Top-Rating-Bereich
Das Analysehaus Scope hat mehr als 6.100 Fondsratings aktualisiert. Für 190 Fonds wurde die Bewertung angehoben. 231 Fonds mussten hingegen ein Downgrade hinnehmen. Mit dem „Concentra“ kehrt eines der AGI-Flaggschiff-Produkte nach viermonatiger Pause zurück in den Top-Rating-Bereich. Der bereits 1956 aufgelegte Fonds unter der Leitung von Christoph Berger ist einer der ältesten und größten deutschen Aktienfonds. Der Fonds konzentriert sich vor allem auf DAX-Blue Chips und verwaltet derzeit mehr als zwei Milliarden Euro.
Die Rating-Verbesserung des „Concentra“ sei in erster Linie auf die in diesem Jahr starke Performance zurückzuführen. Mit 17,1 Prozent seit Januar liegt er signifikant über dem Durchschnitt der Vergleichsgruppe „Aktien Deutschland“ (14,7 Prozent) und auch über dem Vergleichsindex „MSCI Germany Standard Core (gross)“ (16,1 Prozent). Auch auf Fünf-Jahressicht kann der Concentra mit 6,0 Prozent per annum den Durchschnitt der Peergroup (5,1 Prozent per annum) und die Benchmark (5,6 Prozent per annum) schlagen.
Der in diesem Monat größte Fonds mit einem Upgrade ist allerdings nicht der „Concentra“, sondern der 3,3 Milliarden Euro schwere „Neuberger Berman High Yield Bond Fund“. Der im Jahr 2010 aufgelegte Fonds verbessert sich auf („C“). Er investiert vor allem in den USA in hochverzinsliche Anleihen. Das Upgrade folgt einer Outperformance im Vergleich zum Peergroup-Durchschnitt und auch zur Benchmark vor allem in den vergangenen sechs Monaten. Allerdings haben ihn die Turbulenzen am US-Anleihenmarkt nicht unberührt gelassen und die Volatilität des Fonds jüngst spürbar erhöht.
Der im Jahr 2007 aufgelegte und mittlerweile rund vier Milliarden Euro schwere „AXA IM FIIS US Short Duration High Yield“ ist in diesem Monat das Schwergewicht unter den Downgrades. Der von Carl Whitbeck und Peter Vecchio gemeinsam verwaltete Fonds liegt mit einer Performance von 4,1 Prozent per annum über die vergangenen drei Jahre und mit 5,9 Prozent per annum über fünf Jahre deutlich unter dem Durchschnitt seiner Vergleichsgruppe „Renten USD Corp. High Yield“ mit 5,3 Prozent per annum beziehungsweise 6,4 Prozent per annum. Eine leicht höhere Volatilität gegenüber dem Peergroup-Durchschnitt belastet das Risiko-Rendite-Verhältnis des Fonds weiter.
Neben den Ratingaktualisierungen haben in diesem Monat 50 Fonds erstmalig eine Bewertung von Scope erhalten. Davon erreichen 22 aus dem Stand ein Top-Rating. Der größte Fonds ist der Ashmore Emerging Markets Short Duration mit einem Volumen von mehr als fünf Milliarden Euro. Die überdurchschnittliche Wertentwicklung des Fonds in den vergangenen fünf Jahren wird allerdings von einer vergleichsweise hohen Volatilität begleitet – vor allem im vergangenen Jahr. In der Summe schafft der Fonds ein (B)-Rating. (DFPA/JF1)
Quelle: Pressemitteilung Scope
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