HSBC begibt VAG-konformen institutionellen Publikumsfonds
Institutionellen Anlegern steht in Deutschland ein neuer Schwellenländer-Anleihefonds zur Verfügung: Der Publikumsfonds „GEM Debt Hard Currency Investment Grade“ des Vermögensverwalters HSBC Global Asset Management (Deutschland) investiert überwiegend in US-Dollar-Anleihen staatlicher oder quasi-staatlicher Emittenten aus den Emerging Markets. US-Dollar-Unternehmensanleihen aus Schwellenländern können beigemischt werden.
Ein wesentliches Kriterium ist die Beschränkung der Anlagen auf Hartwährung. Abgesehen davon müssen die Emittenten eine gute bis sehr gute Bonitätsnote aufweisen – das Mindestrating bei Erwerb der Anleihen ist „Investment Grade“. Werden Bonds im Portfolio unter diese Ratingmarke herabgestuft, ist der Anteil dieser Bonds auf maximal zehn Prozent begrenzt. Der Fonds startet mit einer währungsgesicherten Anteilsklasse, in Kürze werde auch eine ungesicherte Anteilsklasse verfügbar sein. Die Fondswährung ist Euro, die Mindestanlagesumme beträgt fünf Millionen Euro (Erstinvestment).
Mit diesem Ansatz will HSBC speziell risikoaversen Investoren das Potenzial zur Diversifikation innerhalb des Emerging- Markets-Universums öffnen.
Um die Risiken für Investoren einzugrenzen, fokussiere sich der Fonds auf Schuldtitel, die in US-Dollar denominiert sind. „Das enthaltene US-Dollar-Risiko kann effizient gegenüber dem Euro abgesichert werden“, sagt Markus Ackermann, Emerging-Markets-Experte bei HSBC. Der „GEM Debt Hard Currency Investment Grade“ beinhaltet rund 50 Titel aus etwa 15 Schwellenländern, darunter China, Brasilien und Südafrika. Mit über 60 Prozent ist das Portfolio auf Staatsanleihen fokussiert. Der Anteil von Quasi-Staatsanleihen beträgt aktuell 17 Prozent, in der Regel liege er zwischen 20 und 40 Prozent.
Quelle: HSBC Global Asset Management
Die 1989 gegründete HSBC Global Asset Management (Deutschland) GmbH gehört zu dem Netz von 27 globalen HSBC Global Asset Management-Einheiten mit Standorten in Städten wie New York, London, Paris, Hongkong und Düsseldorf. Sie ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der HSBC Trinkaus & Burkhardt AG und als solche innerhalb der HSBC-Gruppe zuständig für sämtliche Asset Management Aktivitäten im deutschsprachigen Raum (Deutschland, Österreich) und in Osteuropa. (mb1)