Immobilienmanager Savills legt REIT-Fonds für Institutionelle auf
Mit dem „Savills IM Real Estate Securities Income Fund“ hat der Immobilienmanager Savills einen neuen Fonds aufgelegt. Dieser investiert weltweit in ausgewählte REITs (Real Estate Investment Trusts) und strebt eine Ausschüttungsrendite von jährlich mehr als fünf Prozent an. Bei der Selektion sollen qualitativ hochwertige Titel mit niedriger Verschuldungsquote, einer hohen Zinsdeckungsquote sowie hoher Dividendenrendite identifiziert werden. Der REIT-Fonds startet mit einer 50-prozentigen Europa-Allokation sowie Investitionen von jeweils einem Viertel in Nordamerika und Asien-Pazifik, teilt das Unternehmen mit. Aktuell werde in rund 25 Ländern investiert. Der Fonds richtet sich an institutionelle Investoren, die an regelmäßigen Erträgen bei niedriger Volatilität und einer angemessenen Rendite interessiert sind, heißt es weiter.
Ein REIT ist eine Aktiengesellschaft, die ausschließlich in Immobilien investiert, erläutert Savills. Diese seien gesetzlich verpflichtet, nahezu die gesamten Erträge an die Aktionäre auszuschütten. Darüber hinaus müssten die Einnahmen auf Unternehmensebene größtenteils nicht versteuert werden und stünden für Ausschüttungen zur Verfügung.
Savills betrachtet den Fonds als eine Alternative zu Dividendenfonds. Nach dem Handelsgese tzbuch sei für deutsche Investoren die Flexibilität dieser Assetklasse von Vorteil: Ein Großteil des Fondsinvestments könne auf die Immobilienquote angerechnet werden, der Rest werde als Aktie verbucht. Umgekehrt sei jedoch auch eine Zuordnung als Aktie zu 100 Prozent möglich. ImUnterschied zur Einzelimmobilie entfalle bei einem REIT die Grunderwerbssteuer und der mit Immobilien verbundene Verwaltungsaufwand. Dafür profitiere der Investor von der Flexibilität
einer Aktie und einer attraktiven Risikodiversifizierung über eine Vielzahl von global gestreuten Objekten, heißt es weiter.
Thomas Körfgen, Geschäftsführer und Leiter indirekte Immobilienanlage bei der Savills Investment Management KVG GmbH, sagt: „Die Ertragskraft von Immobilien und die Wachstumschancen von Aktien werden nach wie vor in keinem anderen Vehikel so gut und erfolgreich vereint, wie in REITs. Daher sehen wir jetzt den richtigen Zeitpunkt gekommen, das bislang brachliegende Feld zu bebauen und institutionellen Anlegern in Deutschland mit unserem global investierenden REIT-Fonds ein attraktives Angebot im Niedrigzinsumfeld zu unterbreiten.“
Der als „SICAV UCITS V“ aufgelegte offene Fonds hat zunächst eine Vertriebszulassung inDeu tschland, Luxemburg, Italien sowie Großbritannien, soll künftig jedoch auch in weiteren Ländern vertrieben werden, teilt Savills mit.
Quelle: Pressemitteilung Savills Investment Management
Savills Investment Management ist ein internationaler Immobilien-Investmentmanager und verwaltet weltweit Immobilien im Wert von rund 16,6 Milliarden Euro (Stand: 31. Dezember 2017). Das Dienstleistungsangebot umfasst das Asset- und Fondsmanagement in Form von Einzelmandaten sowie Fondslösungen für unter anderen für Versicherungen, Pensionskassen, Stiftungen und Family Offices. (TS1)