Investmentfonds-Vergleich: DWS-Aktien-Strategie verteidigt Pole Position
Die Ratingagentur Scope bewertet 54 Investmentfonds aus der Vergleichsgruppe „Aktien Deutschland“. Ein Top-Rating haben derzeit 17 Fonds. Davon sind 14 Fonds mit B („gut“) bewertet, während nur drei Fonds aktuell das höchste Rating A („sehr gut“) erreichen. Der „DWS Aktien Strategie Deutschland“ kann bereits seit Ende 2014 ohne Unterbrechung ein A Rating von Scope - beziehungsweise von Feri EuroRating als Vorgängergesellschaft - vorweisen. Die weiteren mit A bewerteten Fonds „Baring German Growth Trust“ und der „Fidelity Funds - Germany“ haben die Best-Note seit Ende 2015 respektive Ende 2016.
Ein wesentlicher Grund für die nun schon zwei Jahren bestehende Best-Note des „DWS Aktien Strategie Deutschland“ sei seine mit 16,8 Prozent per annum auf Fünf-Jahressicht herausragende Performance. Der Fonds investiert neben Standardwerten vor allem in wachstumsstarke mittlere (Mid Caps) und kleinere Werte (Small Caps) in Deutschland. Die sehr gute Performance dieses Fonds und die Top-Ratings weiterer DWS-Fonds in dieser Peergroup demonstrieren die Stärke der Deutsche Asset Management im Bereich Aktien Deutschland.
Die Scope Peergroup „Aktien Deutschland“ besteht aus insgesamt 71 Fonds, die zusammen ein Vermögen von aktuell knapp 55 Milliarden Euro verwalten. Zu dieser Peergroup werden Fonds gezählt, die mindestens 90 Prozent des Fondsvermögens in deutsche Aktien investieren. Von den 71 Fonds haben gegenwärtig 54 ein Rating von Scope. Die restlichen Fonds verfügen noch nicht über eine hinreichend lange Performance-Historie (fünf Jahre), die für eine quantitative Bewertung erforderlich ist.
In Bezug auf die Anzahl verfügen damit gegenwärtig nur 24 Prozent der Fonds über ein Top-Rating. In Bezug auf das verwaltete Vermögen hingegen sind es 58 Prozent. Das bedeutet, dass in der Peergroup „Aktien Deutschland“ vor allem die großvolumigen Fonds über ein Top-Rating verfügen. In Zahlen: Fonds mit einem Top-Rating weisen ein durchschnittliches Fondsvolumen in Höhe von 1,9 Milliarden Euro auf. Fonds ohne Top-Rating kommen nur auf durchschnittlich 0,4 Milliarden Euro. Zur Einordnung: Da im Rating von Scope neben Risiko- vor allem Performance-Aspekte reflektiert werden, weisen Fonds, die über längere Zeiträume eine hohe Performance zeigen, in der Tendenz auch hohe Ratingnoten auf.
Laut Scope erregen Fonds mit konstant hoher Performance auch das Interesse von Investoren und verzeichnen daher in der Regel Netto-Mittelzuflüsse. Aus diesen Gründen gingen hohes Fondsvolumen und hohes Rating häufig Hand in Hand - seien aber nicht kausal miteinander verbunden. In Zahlen: Die 17 Fonds mit einem Top-Rating weisen eine Fünf-Jahres-Performance von durchschnittlich 12,7 Prozent per annum auf. Die übrigen Fonds kommen nur auf durchschnittlich 9,8 Prozent per annum.
Quelle: Pressemitteilung Scope Analysis
Die Scope Analysis GmbH ist Teil der Scope Group, mit Sitz in Berlin. Die Scope Analysis GmbH ist spezialisiert auf die Analyse und Bewertung von Asset-Management-Gesellschaften, Investmentzertifikaten sowie Mutual Funds und Alternativen Investmentfonds aus den Bereichen Immobilien, Schiff- und Luftfahrt, erneuerbare Energien und Infrastruktur. (JF1)