Modernes Nachhaltigkeitskonzept – Stiftungen formen ihren Fonds
Nachhaltig investieren nach dem „Bottom-up-Prinzip“: Mit diesem Ansatz hat die Bürgerstiftung Braunschweig ihren Fonds laut eigener Aussage zukunftssicher gemacht und das Portfolio auf der Grundlage von selbst definierten Nachhaltigkeitskriterien ausgestattet. Zukunftsfähige Ressourcennutzung, Energie, Teilhabe & Gleichberichtigung, Moral und Gerechtigkeit: Diese fünf Kriterien für Nachhaltigkeit fließen ab sofort in den Allokationsprozess des „Bürgerstiftungsfonds“ ein.
Das Besondere an diesem Nachhaltigkeitskonzept: Der Anlageausschuss – mehrheitlich besetzt durch Entscheider aus Stiftungen – definiere selbst, welche Titel als nachhaltig gelten und daher für ein Investment in Frage kommen. Die Kriterien erarbeiteten die Mitglieder in diversen vorangegangenen Workshops gemeinsam mit der imug Beratungsgesellschaft für sozial-ökologische Innovationen. Dabei einigten sich die Teilnehmer auf eindeutige Faktoren, die zum Ausschluss bestimmter Aktien sowie Anleihen führen.
Ulrich Deissner, Vorstandsvorsitzender der Bürgerstiftung Braunschweig erklärt: „Mit dieser Herangehensweise ist das Management des Bürgerstiftungsfonds einzigartig. Wir geben Stiftungen den Raum Ihrer Überzeugung nach zu investieren und somit Ihre Werte gezielt umsetzen zu können. Die so definierten Kriterien können jederzeit vom Anlageausschuss angepasst werden“.
Zwei Phasen bestimmen von nun an den systematischen Investmentprozess des Bürgerstiftungsfonds: Im ersten Schritt prüft das Fondsmanagement innerhalb eines Universums von über 2.000 Unternehmen des FTSE All World Developed Index, welche Wertpapiere die Nachhaltigkeitskriterien erfüllen. Im zweiten Schritt des Investmentprozesses erfolgt eine fundamentale Bewertung der als „nachhaltig“ ausgewiesenen Unternehmen. Basis dafür ist ein durch das Private Banking der NORD/LB entwickeltes Kennzahlensystem. Das quantitative Screening beinhaltet fünf Faktoren: Bilanzanalyse, Unternehmensbewertung, Stimmung, Momentum und Technik.
Quelle: Pressemitteilung Bürgerstiftung Braunschweig
Die Bürgerstiftung Braunschweig, eine im Jahr 2003 gegründete Initiative, hat zusammen mit der Braunschweigischen Landessparkasse (ein Unternehmen der Nord/LB) einen Stiftungsfonds entwickelt. Die Bürgerstiftungen entscheiden unabhängig über den aus acht Personen bestehenden Anlageausschuss über die Struktur des Vermögens. Alle Wertpapiere, Anlageklassen und die Beschlüsse des Anlageausschusses sowie die Kosten werden offengelegt. (mb1)