Neuer Demografie-Fonds von Monega und Greiff
Der Kölner Asset Manager Monega hat seine Partnerfondspalette ausgebaut und den „Guliver Demografie Invest“ aufgelegt. Der weltweit anlegende Aktienfonds, der von den Experten von Greiff Capital Management gemanagt und von dem Demografie-Experten Guido Lingnau beraten wird, nutzt die demografischen Trends ausgewählter Länder und Branchen als Grundlage für die Aktienselektion. Auf Basis seines mehrstufigen Auswahlprozesses strebt der Fonds eine langfristige Outperformance gegenüber klassischen, globalen Aktienfonds an. Der „Guliver Demografie Invest“ eigne sich vor allem für langfristig orientierte Anleger, die an den Megatrends der globalen Aktienmärkte partizipieren möchten.
Ziel des neuen Fonds ist eine langfristige Outperformance gegenüber vergleichbaren globalen Aktienfonds. Die Aktienselektion erfolgt auf Basis eines dreistufigen Investmentprozesses: Das erste Auswahlkriterium ist ein Länderfilter, der auf einem über viele Jahre erprobten, demografischen Modell beruht. Optimal sind Volkswirtschaften mit einem hohen Bevölkerungsanteil im Alter zwischen 20 und 40 Jahren (Karriere-, Innovations- und Investitionsphase), da diesen in der Regel eine längere Phase hoher Performance an den Aktienmärkten bevorstehe.
Der zweite Auswahlfilter ist eine Bewertung der verschiedenen Branchen. Dort seien ebenfalls Trends relevant, die sich aus der jeweiligen demografischen Situation in den Volkswirtschaften ergeben. Deutschland beispielsweise kann aufgrund seiner Wettbewerbsfähigkeit seine Einwohnerzahl steigern - verbunden mit einem stärkeren Zuzug in die großen Städte. Das führt zu knappem Wohnraum und steigenden Mieten. Daher ist ein Schwerpunkt im Fonds der deutsche Wohnimmobiliensektor.
Im dritten Schritt erfolgt die Selektion der Einzeltitel, die nach den Kriterien Nachhaltigkeit, Marktkapitalisierung, Momentum und Diversifikation überwiegend in den zuvor selektierten Ländern und Branchen ausgewählt werden. Der wichtigste Trend ist derzeit die Digitalisierung. Unternehmen, die in diesem Bereich marktführend sind, finden sich sehr stark gewichtet im Fonds. Dazu gehören Apple, Amazon und Microsoft aus den USA oder Tencent, Baidu und Alibaba aus China. Aber auch kleinere Werte wie Autodesk, Adobe und Nvidia gehören zum aktuellen Portfolio, dessen Schwerpunkt Aktien aus den USA sind. „Wir streben ein Aktienuniversum von 50 bis 70 Titeln an und ergänzen dieses bis zu zehn Prozent Portfolioanteil durch ETF und Aktienfonds“, sagt Volker Schilling, Vorstand von Greiff Capital Management. „Bisherige Erfahrungen mit dieser Strategie im 2014 aufgelegten Mischfonds ,Guliver Demografie Wachstum‘ und Rückrechnungen bis zum Jahr 1970 lassen eine Outperformance vor Kosten von etwa fünf Prozent erwarten“, erläutert Schilling.
Quelle: Pressemitteilung Monega
Die Monega Kapitalanlagegesellschaft mbH mit Sitz in Köln wurde 1999 als ein Unternehmen der DEVK Versicherungen, der Sparda-Banken und des Bankhauses Sal. Oppenheim jr. & Cie KGaA gegründet. Monega verwaltet ein Fondsvermögen von 5,4 Milliarden Euro in Publikums- und Spezialfonds. (JF1)