Neuer Fonds nutzt Extremwertstatistik aus Naturkatastrophenforschung
Mit dem „Tempera eVaR Fund“, einem am 15. Dezember 2016 gemeinsam von BPM - Berlin Portfolio Management und der Service-KVG Hansainvest aufgelegten Multi-Asset-Fonds, ist die weltweit erste Anlagelösung an den Start gegangen, die die in der Naturkatastrophenforschung eingesetzten Methoden der Extremwertstatistik zur Steuerung eines Multi-Asset-Portfolios nutzt. Paul Skiba, Leiter Risikomanagement der BPM – Berlin Portfolio Management: „Gegenüber diversifizierten passiv aufgestellten Multi-Asset-Portfolien reduziert diese innovative Strategie zusätzlich die ungebremsten Verlustrisiken der einzelnen Assetklassen signifikant und verwandelt vermiedene Verluste faktisch in robuste Gewinne.“
Der Multi-Asset-Fonds investiert passiv, gleichgewichtet und ausschließlich risiko-gesteuert in zwölf Zielmärkte, darunter große, liquide Aktien- und Anleihemärkte, Rohstoffe und Währungen. Die Abbildung der Zielmärkte erfolgt laut Unternehmensangaben kostengünstig durch den Kauf von börsengehandelten Indexinvestments wie ETF und ETC.
Das Tempera-System misst für jeden einzelnen Zielmarkt börsentäglich das extreme Verlustrisiko und generiere damit robuste Information über die Fragilität der Teilmärkte. Werden kritische Werte in einem Zielmarkt erreicht, erfolgt eine De-Investition in der entsprechenden Assetklasse bis das abnehmende Extremrisiko einen Neueinstieg anzeigt.
Die Investitionen und De-Investitionen ergeben sich dabei direkt und unmittelbar aus den täglichen Preisänderungen, in denen sich auch Extremverluste ankündigen. Mit statistischen Modellen, deren Ursprung in der Naturkatastrophenforschung liegen, misst das Tempera-System „Vorbeben“ an den Finanzmärkten mittels der Risikokennzahl „extreme Value at Risk“. „Vorbeben in Form von seltenen und extremen Preisänderungen verraten viel über den Zustand und die Zerbrechlichkeit eines Marktes, lange bevor Volatilitäten ansteigen und extreme Verluste sich realisieren“, so Dr. Frank Schmielewski, Geschäftsführer der RC Banken-Gruppe und Kooperationspartner des Fonds. „Tempera verfügt über das notwendige Werkzeug zur Messung, Auswertung und Interpretation dieser Preisänderungen und setzt diese emotionsfrei im Rahmen einer Investitionsentscheidung um.“
Die Mindestanlagesumme für den Fonds beträgt 250.000 Euro.
Quelle: Pressemitteilung Hansainvest
Die Hansainvest Hanseatische Investment-GmbH mit Sitz in Hamburg ist eine Tochtergesellschaft des Versicherungs- und Finanzdienstleistungskonzerns Signal Iduna. Hauptgeschäftsfeld ist die Auflegung und Administration von Investmentvermögen für Asset Manager oder Vermögensverwalter. Das 1969 gegründete Unternehmen verwaltet Vermögenswerte in Höhe von über 24 Milliarden Euro in über 140 Publikums- und mehr als 50 Spezialfonds.
Die BPM - Berlin Portfolio Management GmbH ist ein nach dem deutschen Kreditwesengesetz (KWG) lizensiertes und überwachtes Finanzdienstleistungsunternehmen mit Hauptsitz in Berlin. Als ein auf Einkommensstrategien und Risikomanagement spezialisiertes Haus berät sie Publikumsfonds, entwickelt innovative Lösungen für institutionelle Investoren und betreut deutsche und internationale Vermögensinhaber in individuellen Mandaten. (JF1)