Performance Ranking - Die wichtigsten Peergroups im Vergleich
Das Analysehaus Scope hat die Performance der größten Peergroups für die ersten drei Quartale 2018 ausgewertet. Für diese Untersuchung hat sich Scope auf Vergleichsgruppen beschränkt, die mindestens 20 bewertete Fonds enthalten. Insgesamt wurden 73 Peergroups mit zusammen mehr als 8.000 Fonds und aggregierten Assets under Management in Höhe von mehr als 3,6 Billionen Euro herangezogen. Der im Folgenden als „Performance einer Peergroup“ bezeichnete Wert ist die durchschnittliche Performance sämtlicher Fonds dieser Vergleichsgruppe.
Das aktuelle Performancespektrum reicht von plus 17,5 Prozent für die Fonds der Gruppe „Aktien Gesundheitswesen Welt“ bis zu minus 12,9 Prozent für Fonds mit Fokus auf indische Aktien. Von den 38 betrachteten Peergroups weisen 22 eine positive Performance für die ersten neun Monate 2018 auf. Das entspricht 57 Prozent der Peergroups – und ist eine Steigerung gegenüber dem zweiten Quartal: Zum 30. Juni lag nur knapp die Hälfte der Peergroups im Plus.
Die starke Konjunktur in Amerika, der starke US-Dollar und der Boom der Technologie-Aktien haben dazu geführt, dass vor allem Peergroups mit dem regionalen Fokus auf Nordamerika und dem sektoralen Fokus auf Technologie das Ranking anführen. Zu den Verlierern zählen vor allem Emerging Markets-Fonds. Auch die Fonds der Gruppe „Aktien Deutschland“ zeigen im Durchschnitt eine negative Wertentwicklung (minus 5,8 Prozent) in den ersten drei Quartalen 2018.
Auf Sicht von fünf Jahren zeigen bis auf „Aktien Lateinamerika“ (minus 0,6 Prozent per annum) alle Peergroups eine positive Wertentwicklung. Ein Drittel der Peergroups weist sogar zweistellige jährliche Performancewerte aus. An der Spitze über fünf Jahre stehen die Fonds der Peergroup „Aktien Technologie Welt“ mit einer Performance von durchschnittlich 18,5 Prozent per annum.
Von den 21 betrachteten Vergleichsgruppen im Rentenbereich erzielten in den ersten drei Quartalen nur fünf eine positive Wertentwicklung. An der Spitze stehen die Fonds der Peergroup „Renten USD Corp. High Yield“ mit 4,6 Prozent. Grund für die gute Performance ist die typischerweise im konjunkturellen Spätzyklus auftretende Verringerung der Spreads im High Yield-Bereich. Ein weiterer Grund ist die US-Dollar-Stärke. Sämtliche hier ausgewiesenen Performance-Kennzahlen sind aus Sicht eines Euro-Investors dargestellt.
Auch bei den Vergleichsgruppe im Rentenbereich sehen die Ergebnisse auf Fünfjahressicht deutlich besser aus. Sämtliche Rentenfonds-Peergroups zeigen sich mit positiver Performance.
Weiterhin kein erfreuliches Bild geben die Multi Asset-Fonds in diesem Jahr ab. Lediglich die Fonds der Peergroups „Mischfonds Global dynamisch“ (plus 1,2 Prozent) und „Mischfonds Global ausgewogen“ (0,0 Prozent) zeigen im Durchschnitt keine Verluste.
Quelle: Pressemitteilung Scope
Die Scope Analysis GmbH ist Teil der Scope Group, mit Sitz in Berlin. Die Scope Analysis GmbH ist spezialisiert auf die Analyse und Bewertung von Asset-Management-Gesellschaften, Investmentzertifikaten sowie Mutual Funds und Alternativen Investmentfonds aus den Bereichen Immobilien, Schiff- und Luftfahrt, erneuerbare Energien und Infrastruktur. (JF1)