Rating: First Private-Aktienfonds erfüllt "höchste Qualitätsstandards"
Der im Jahr 1999 von der Fondsgesellschaft First Private I.M. aufgelegte Aktienfonds „First Private Europa Aktien Ulm“ erfüllt laut Fondsrating der Wiesbadener Ratinggesellschaft Telos höchste Qualitätsstandards und erhält die Bewertung „AAA-“ auf einer Skala von A bis AAA (höchste Qualitätsstandards).
Im Rating-Kommentar heißt es: „Der ,First Private Europa Aktien Ulm‘ wird nach einem gut strukturierten Investmentprozess gemanagt, der einem quantitativen Ansatz folgt und sich auf Aktien des MSCI Europa und Stoxx (SXXP) konzentriert. Die Vorgehensweise basiert auf einer leicht verständlichen Philosophie, die sich voll und ganz im Investmentprozess wiederfindet. In das Portfolio werden Titel aufgenommen, die im Rahmen eines ,Multifaktormodells‘ eine niedrige Bewertung aufweisen, gleichzeitig aber auch ein aus Sicht der Portfoliomanager solides Wachstum versprechen. Im ersten Prozessschritt werden die Titel des potentiellen Anlageuniversums nach rein quantitativen Kriterien gefiltert. Dabei werden Werte aussortiert, die nicht ausreichend liquide sind oder eine kritische Finanzstruktur aufweisen. Ausgewählt werden dagegen Titel, die ein solides Ertragswachstum erwarten lassen und ein attraktives Bewertungsniveau aufzeigen.
Das Fondsmanagement verfolgt das Ziel einer Outperformance gegenüber dem Vergleichsindex von drei Prozent bis fünf Prozent per annum (betrachtet über den gesamten Businesszyklus). Gleichzeitig soll die Volatilität geringer als die des Vergleichsindexes sein. Über die letzten zehn Jahre belief sich die annualisierte Performance durch den Einschnitt der Finanzkrise auf 1,45 Prozent mit der Folge eines negativen Sharpe-Ratios (SR). Seit deren Ende (siehe auch Zeitraum letzte sieben Jahre) konnten 10,12 Prozent per annum generiert werden (SR 0,62). Die Ergebnisse der Aktienselektion fielen unverändert überzeugend aus. Seit dem vergangenen Rating hat Herr Prof. Dr. Bernd Scherer (Chief Scientific Officier) das Haus verlassen. Die für First Private bekannte Verzahnung und Fruchtbarmachung mit Forschung und Forschungsergebnissen bleibt davon unberührt selbstverständlich bestehen.“
Quelle: Ratingmitteilung Telos
Die First Private Investment Management KAG mbH ist eine unabhängige, partnerschaftlich organisierte Fondsgesellschaft mit Sitz in Frankfurt am Main. Das Unternehmen geht auf die 1990 gegründete Salomon Brothers KAG zurück, die 2003 im Rahmen eines Management-Buy-out vom Management übernommen wurde. First Private ist auf aktive, quantitativer Investmentstrategien in den Bereichen Aktien und alternative Investments spezialisiert. (JF1)