Rebalancing: Infrastrukturfonds trennt sich von zehn Werten
Ende März 2019 wurde das quartalsweise stattfindende Rebalancing des Infrastrukturfonds „Ve-RI Listed Infrastructure“ des Asset Managers La Française Asset Management abgeschlossen. Insgesamt zehn der dreißig sich im Portfolio befindlichen Titel wurden im Zuge der Reallokation ausgetauscht. Den größten Anteil am Portfoliobestand machen weiterhin US-amerikanische Werte mit 30 Prozent aus, europäische Unternehmen haben einen Anteil von 29 Prozent. Das einzig noch verbliebene britische Unternehmen wurde aus dem Fonds herausgenommen.
Für die nächsten drei Monate ist aus dem deutschsprachigen Raum lediglich ein Unternehmen im Fonds enthalten. Die Schweizer BKW ist seit Juni 2015 kontinuierlich im Portfolio des „Ve-RI Listed Infrastructure“ vertreten. Deutsche und österreichische Werte sucht man hingegen aktuell vergeblich.
Seit seiner Ausrichtung als Infrastrukturfonds im Mai 2014 hat der „Ve-RI Listed Infrastructure“ laut den Angaben von La Française Asset Management jedes der fünf Kalenderjahre positiv abgeschlossen. Auch im ersten Quartal 2019 habe sich dieser positive Trend fortgesetzt.
„Der hohe Aufwand durch die quartalsweise Überprüfung aller Investments und deren Anpassung auf Basis unserer selbst entwickelten Systematik macht sich offensichtlich bezahlt. Wir konnten in der Vergangenheit sehr agil auf Veränderungen im Markt reagieren. Aktuell präferieren unsere Indikatoren kontinentalamerikanische Werte. Aber auch das kann sich schnell wieder ändern, sollten sich die Kennzahlen auf dem europäischen Markt im Vergleich besser entwickeln. Wir werden dann auch diesem Trend folgen“, so Christian Riemann, zuständiger Fondsmanager von La Française Asset Management.
Quelle: Pressemitteilung La Française Asset Management
La Française ist ein Asset Manager, dessen Geschäftsmodell aus den Bereichen Wertpapiere, Immobilien, Investmentlösungen und Direktfinanzierung besteht. Die Unternehmensgruppe spricht institutionelle und Privatkunden weltweit an. Dem Unternehmen sind rund 65,8 Milliarden Euro zur Verwaltung anvertraut (Stand: 1. Januar 2019). (TH1)