Resolute Investments und Universal-Investment starten Fonds mit abgesicherter Aktienstrategie
Der neu gegründete Fondsberater Resolute Investments und die Kapitalverwaltungsgesellschaft Universal-Investment haben den Aktienfonds „Resolute European De-Risked Equities UI“ an den Markt gebracht. Ziel des Fonds ist, mittelfristig eine aktienähnliche Rendite bei deutlich reduziertem Risiko zu erreichen – unabhängig vom Gesamtmarkt. Der Fonds investiert dafür in ein konzentriertes Aktienportfolio von derzeit 24 europäischen Titeln, wobei zwischen 50 und 100 Prozent des Marktrisikos mit Marktindex-Futures abgesichert werden. Die Aktienselektion und dynamische Absicherungsstrategie folgen streng einem systematischen Ansatz.
„Unsere hohe Konzentration ist ungewöhnlich sowohl für einen quantitativen Manager als auch einen marktneutralen Ansatz. Allerdings zeigen unsere Analysen immer wieder, dass eine hohe Konzentration deutlich mehr Potenzial bietet als breiter gestreute Portfolien“, so Dr. Marco Willner, Mitbegründer von Resolute Investments. Wer auf hohe Konzentration setze, müsse auch bei der Absicherung neue Wege gehen: Die Absicherung von Resolute Investments anhand von Index-Futures sei sehr kosteneffizient. Der Absicherungsgrad im Fonds hänge von der Konjunktur, Geldpolitik und Markttrends ab; entsprechende Indikatoren zeigten, wo der Marktzyklus steht. Mit der Absicherungsstrategie soll das Marktrisiko um bis zu 80 Prozent reduziert werden.
„Der Fonds passt gut in unsere Zeit, welche gekennzeichnet ist von Konjunktursorgen, Nullzinsen und einem fortgeschrittenem Aktienzyklus“, so Stefan Baumbach, Geschäftsführer bei Resolute Investments. Durch die Absicherung entkoppelt sich der Fonds weitgehend vom Markt und setzt vielmehr darauf, dass sich Aktien mit positiven Eigenschaften in den vier Bereichen Bewertung, Qualität, Wachstum und defensivem Profil besser entwickeln als der Markt.
Die hauseigenen Modelle zeigen, dass die Konjunktursorgen nicht unbegründet sind: Seit Dezember haben sich die Indikatoren in allen Bereichen eingetrübt, so dass der Fonds mit einer defensiven Absicherungsquote von 88 Prozent startet. Bis zum Jahresende können Anleger auch ohne Mindestanlage in die Anlageklasse I investieren; ab 2019 wird eine klassische Retail-Anlageklasse zur Verfügung stehen.
Quelle: Pressemitteilung Universal-Investment
Die Frankfurter Universal-Investment-Gesellschaft mbH bietet Dienstleistungen rund um die Fonds- und Wertpapieradministration für Asset Manager, Banken und unabhängige Vermögensverwalter an. Das 1968 gegründete Unternehmen bezeichnet sich mit rund 650 Mitarbeitern, über 1.108 Publikums- und Spezialfondsmandaten und einem verwalteten Vermögen von rund 351 Milliarden Euro als größte unabhängige Investmentgesellschaft im deutschsprachigen Raum. (Stand: November 2017)
Die Resolute Investments GmbH mit Sitz in Frankfurt am Main wurde im Jahr 2017 gegründet und ist ein auf systematische Absolute Rendite spezialisierter Fondsberater. (JF1)