Robeco lanciert Multi-Factor-Fonds auf Unternehmensanleihen
Factor Investing bezeichnet die Auswahl von Aktien, die bestimmte Eigenschaften aufweisen wie Value, Momentum oder eine geringe Volatilität. Im Aktienbereich hat sich diese Anlagestrategie bewährt. Die Fondsgesellschaft Robeco hat diese Vorgehensweise nun auf andere Anlageklassen übertragen und auf Basis einer von ihr durchgeführten und 2014 veröffentlichten Studie den „Robeco Global Multi-Factor Credits Fonds“ aufgelegt. Künftig ist der Fonds auch Investoren auf dem deutschen Markt zugänglich.
„In zahlreichen Studien wurde nachgewiesen, dass sich am Aktienmarkt mit der systematischen Auswahl von Einzeltiteln mit bestimmten Eigenschaften in der Vergangenheit ein Mehrwert erzielen ließ. Mit unserer Studie ist uns der Nachweis dieser Effekte auch bei Unternehmensanleihen gelungen“, sagt Patrick Houweling aus dem Corporate-Bond-Team von Robeco. Bei dem thesaurierenden, globalen Rentenfonds legen Investoren laut Fondsgesellschaft in ein diversifiziertes und ausgewogenes globales Portfolio von 150 bis 200 Firmenbonds aus dem Investment-Grade-Bereich an, deren Auswahl auf den Erkenntnissen des Factor Investings basiert. Das Fondsmanagement könne bis zu zehn Prozent in mit „BB“ bewertete Anleihen investieren. Die Strategie stelle auch deshalb eine Alternative gegenüber einem Index-Investment dar, weil sie ein besseres Risiko-Ertragsverhältnis aufweise.
Quelle: Pressemitteilung Robeco
Die Fondsgesellschaft Robeco mit Sitz in Rotterdam ist seit 2013 eine Tochtergesellschaft der japanischen Investmentbank Orix. Das 1929 gegründete Unternehmen beschäftigt weltweit rund 1.300 Mitarbeiter in 17 Ländern und verwaltet ein Vermögen in Höhe von rund 246 Milliarden Euro. (mb1)