Robeco legt Emerging Markets ex-China Equities-Fonds auf
Der niederländische Asset Manager Robeco legt seinen Emerging Markets ex-China Equities-Fonds auf. Der aktiv gemanagte SFDR-Artikel-8-Fonds soll es Anlegern ermöglichen, China aus ihrer Emerging Markets-Allokation herauslösen.
Angesichts der beträchtlichen Marktgröße Chinas, seiner derzeitigen Dominanz in Schwellenland- Portfolios und spezifischer Faktoren wie Geopolitik und Regulierung, die sich auf die Wertentwicklung auswirken könnten, will Robeco mit diesem Konzept Anlegern ein ausgewogeneres Engagement in den Schwellenländern bieten. Die EM ex-China-Strategie baut auf der 30-jährigen Erfolgsbilanz von Robeco bei fundamentalen Anlagen in den Emerging Markets (EM) auf. Dadurch können sie ein größeres Engagement in kleineren Schwellenländern wie Korea, Taiwan und Brasilien erreichen, die im Hauptindex unterrepräsentiert sind.
Das Anlageuniversum umfasst über 1.100 Unternehmen aus wachstumsstarken Sektoren wie Fintech und Halbleiter. Der Fonds besteht aus einem diversifizierten Portfolio von 60 bis 80 Aktien, die mit Value-Präferenz ausgewählt werden. Ziel ist dabei eine Kombination aus attraktiven Bewertungen und Chance auf Ertragszuwachs. Er bietet eine spezifische Mischung aus fundamentalem und quantitativem Research bei der Aktienauswahl und soll eine bessere Rendite als der Index erzielen.
Die Dominanz Chinas in den Portfolios hat im Lauf der Jahre zugenommen. Im Jahr 2000 machten chinesische Aktien nur etwa 5 % des Index1 aus. Auf dem Markthöhepunkt im Jahr 2020 entfielen dann schon fast 40 % des Index auf chinesische Aktien. Heute machen diese selbst nach ihrem jüngsten Abschwung noch rund 25 % des MSCI EM aus. Das ist anderthalb Mal so viel wie der Anteil taiwanesischer Aktien im MSCI EM (17 %) und fast doppelt so hoch wie der Anteil südkoreanischer Aktien (13 %). (DFPA/abg)
Robeco wurde 1929 gegründet und ist ein Asset Manager mit Sitz in Rotterdam (Niederlande) und verfügt weltweit über 16 Niederlassungen. Das Unternehmen ist fokussiert auf Sustainable Investing und bietet Nachhaltigkeits-Research für institutionelle und private Anleger. Am 30. September 2023 betrug das verwaltete Vermögen von Robeco 176 Milliarden Euro. Davon entfielen 173 Milliarden Euro auf Anlagen mit ESG-Integration. Robeco ist eine Tochtergesellschaft der Orix Corporation Europe N.V.