Telos: Absolute-Return-Fonds der Stadtsparkasse Düsseldorf erfüllt sehr hohe Qualitätsstandards
Der am 1. April 2005 von der Internationalen Kapitalanlagegesellschaft für die Stadtsparkasse Düsseldorf aufgelegte „Stadtsparkasse Düsseldorf Absolute Return Fonds“ erfüllt laut Fondsrating der Wiesbadener Ratinggesellschaft Telos sehr hohe Qualitätsstandards und erhält die Bewertung „AA+“ auf einer Skala von A bis AAA.
Im Telos-Kommentar heißt es: „Der ‚Stadtsparkasse Düsseldorf Absolute Return Fonds‘ ist ein aktiv gemanagtes Produkt, das auf die Erzielung einer stabilen, positiven jährlichen Rendite ausgerichtet ist. Angestrebt wird eine jährliche Wertentwicklung, die mindestens den durchschnittlichen 1-Monats-Euribor plus zwei Prozent p.a. übertrifft. Die Wertschwankungen sollen dabei gering gehalten werden. Der Fonds enthält in signifikanter Höhe Seed-Money der Stadtsparkasse Düsseldorf (SSKD). Dieses bleibt als langfristige Beteiligung im Fondsvermögen als Commitment enthalten, wodurch Interessenidentität mit den übrigen Investoren gewährleistet wird. Innerhalb der Anlagestrategie liegt ein starker Fokus auf dem Kapitalerhalt. Um diesen sicherzustellen, wurde im Rahmen des aktiven Managements, wozu auch die Pflege des Investmentprozesses gehört, 2009 das Wertsicherungskonzept als Reaktion auf die Marktbewegungen der Finanzkrise konkretisiert. Im April 2014 – nach den hochkorrelierten Marktbewegungen im Juni 2013 – erfolgte eine Adjustierung der Value-at-Risk-Obergrenze von vormals drei Prozent auf fünf Prozent. Basis, Ausgangspunkt und wichtigste Quelle der Performancegenerierung ist die als Kernreputation des Hauses festgestellte strategische Asset Allocation, in der die richtige Einschätzung mittel- bis langfristiger Trends in verschiedenen Märkten erfolgen soll.
Das oberste Ziel der Verlustvermeidung konnte in allen Betrachtungsperioden erreicht werden. In Phasen hoher Korrelationen zwischen den Assetklassen kam es zu kleineren Verlusten. Die annualisierte Performance über eine Dekade liegt bei über 4,5 Prozent. Die annualisierte Volatilität beläuft sich im gleichen Zeitraum 4,41 Prozent.“
Quelle: Ratingmitteilung Telos
Die Stadtsparkasse Düsseldorf ist eine öffentlich-rechtliche Sparkasse mit Sitz in Düsseldorf. Sie betreibt das Universalbankgeschäft im Geschäftsgebiet Düsseldorf und Monheim am Rhein. Die 1825 gegründete Anstalt öffentlichen Rechts beschäftigt über 2.200 Mitarbeiter und weist eine Bilanzsumme von rund 11,5 Milliarden Euro aus.
Die Internationale Kapitalanlagegesellschaft mbH (HSBC INKA) ist eine Service-Kapitalverwaltungsgesellschaft mit Sitz in Düsseldorf. Das 1968 gegründete Unternehmen ist seit 2002 eine einhundertprozentige Tochtergesellschaft des Bankhauses HSBC Trinkaus & Burkhardt. HSBC INKA verwaltet ein Fondsvolumen von über 120 Milliarden Euro und ein Volumen von über 80 Milliarden Euro in Direktanlagen und sonstigem Vermögen. (jpw1)