Telos: Aktienfonds von First Private erfüllt sehr hohe Qualitätsstandards
Der Ende 2006 aufgelegte Aktienfonds „First Private Aktien Global“ des Frankfurter Asset Managers First Private erfüllt laut Fondsrating der Wiesbadener Ratinggesellschaft Telos sehr hohe Qualitätsstandards und erhält die Bewertung „AA+“ auf einer Skala von A bis AAA.
Im Telos-Kommentar heißt es: „,Der First Private Aktien Global‘ ist ein global anlegender, aktiv gemanagter Aktienfonds, der durch seinen quantitativen Ansatz geprägt ist. Investmentziel ist eine deutliche Outperformance des Vergleichsindexes (betrachtet über den gesamten Businesszyklus). Durch Kombination von drei fundamental-quantitativen Strategien zur Aktienselektion wird darüber hinaus eine niedrige Volatilität dieser Outperformance angestrebt. Der Fonds investiert sowohl in reine Value- als auch in Growth-Titel. Darüber hinaus wird auch in Quality-Titel (Aktien mit stabilen Erträgen, hohen Dividenden/Aktienrückkäufen und niedrigem Risiko) angelegt. Mit dem ausgewogenen Style-Profil beabsichtigt das Fondsmanagement, die Performance gegenüber einer reinen Value-Strategie zu glätten. Die Benchmark ist nicht Grundlage der Portfoliokonstruktion. So wird in der Regel rund die Hälfte des Fondsvolumens außerhalb der Benchmark investiert.
Seit Auflegung hat sich ,First Private Aktien Global‘ besser als der MSCI World entwickelt. Über die letzten fünf Jahre belief sich die annualisierte Performance auf 14,07 Prozent. Die Sharpe-Ratio hat in der Folge der Beobachtungszeiträume eine positive Tendenz. Die angestrebte relativ niedrige Volatilität wurde nicht ganz erreicht, wobei in der jüngeren Vergangenheit eine Angleichung versus Benchmark stattgefunden hat.“
Quelle: Ratingmitteilung Telos
Die First Private Investment Management KAG mbH ist eine unabhängige und partnerschaftlich geführte Asset-Management-Gesellschaft mit Sitz in Frankfurt am Main. Sie ist auf die Entwicklung und Umsetzung aktiver, systematischer Investmentstrategien in den Bereichen Aktien und alternative Investments spezialisiert. Das Unternehmen geht auf die 1990 gegründete Salomon Brothers KAG zurück, die die im April 2003 im Rahmen eines MBO vom Management übernommen wurde. (jpw1)