Telos: Dachfonds von Avana erfüllt höchste Qualitätsstandards
Der am 26. Juni 2009 aufgelegte Aktien-ETF-Dachfonds „Avana IndexTrend Europa Dynamic“ der Münchener Fondsgesellschaft Avana Invest erfüllt laut Fondsrating der Wiesbadener Ratinggesellschaft Telos höchste Qualitätsstandards und erhält die Bewertung „AAA-“ auf einer Skala von A bis AAA.
Im Telos-Kommentar heißt es: „Der ,Avana IndexTrend Europa Dynamic‘ ist ein aktiv gemanagter Aktien-ETF-Dachfonds, der sich auf 18 Sektoren (Subindizes) des Stoxx Europe 600 konzentriert. Der quantitative Fondsmanagementprozess ist evolutionär zu verstehen. Die den Fonds charakterisierende Konstante ist dabei die Allokationsvorgabe anhand eines Trendfolgemodells und die völlige Eliminierung subjektiver Einflüsse. Das evolutionäre Element findet sich in einem stetigen Prozess der Suche nach Möglichkeiten (Handelsregeln) zur Verbesserung des Ertrag/Risiko-Verhältnisses und insbesondere des Drawdown-Risikos, die unter anderem als Reaktion auf geänderte Marktgegebenheiten nach umfassenden Testphasen in den Investmentprozess für den Fonds Eingang finden können. Insofern findet sich hier ein vorgeschaltetes aktives Element im Researchbereich, das aber nicht im Sinne eines Aktionismus genutzt wird. Der Fokus aller Bestrebungen liegt auf dem aktiven Management des Marktrisikos – insbesondere einzelner Branchen – mittels passiver Produkte.
In einem Teamansatz wird als Element des Investmentprozesses die Modellwelt kontinuierlich auf Verbesserungsmöglichkeiten hin überprüft und getestet, ohne dabei in Aktionismus zu verfallen. Es konnten so durch starke Einbrüche des Aktienmarktes bedingte negative Wertentwicklungen verringert werden. Über die letzten drei Jahre belief sich die annualisierte Performance auf 14,63 Prozent.“
Quelle: Ratingmitteilung Telos
Die Avana Invest GmbH ist eine Kapitalverwaltungsgesellschaft mit Sitz in München. Das 2008 Götz J. Kirchhoff und Thomas W. Uhlmann gegründete Unternehmen ist auf regelbasierte Anlagekonzepte und alternative Anlagestrategien und Assetklassen spezialisiert und daneben als Strukturierungsdienstleister tätig. (jpw1)