Telos: „DJE-Dividende & Substanz“ geratet
Der Fonds „DJE-Dividende & Substanz“ der Luxemburger Fondsgesellschaft DJE Kapital (Dr. Jens Ehrhardt-Gruppe), erfüllt laut Fondsrating der Wiesbadener Ratinggesellschaft Telos höchste Qualitätsstandards und erhält die Bewertung „AAA-“ auf einer Skala von A bis AAA (höchste Qualitätsstandards).
„Der ,DJE-Dividende & Substanz‘ ist ein international anlegender Aktienfonds, der durch seinen Value-Ansatz und die aktive Steuerung der Barquote geprägt ist. Trotz des Anlageschwerpunktes in Europa, und hier insbesondere in Deutschland, ist der Fondsmanager bestrebt, auch weltweit Chancen auf den Aktienmärkten zu nutzen. Wichtig ist die Kenntnis darüber, dass der Fonds nicht benchmarkorientiert gemanagt wird. Basierend auf der hauseigenen FMM-Methodik (Fundamental, Monetär, Markttechnik), sollen Kapitalverluste vermieden und eine stetige Rendite erzielt werden. Die Risikominimierung und das Vermeiden von Verlusten haben für den Fondsmanager Vorrang gegenüber der Ertragsgenerierung im Rahmen der Möglichkeiten eines Long-orientierten Aktienfonds“, so heißt es im Telos-Kommentar.
Auch wenn der „DJE-Dividende & Substanz“ weltweit investieren kann, liege der Fokus des Fonds nach wie vor auf deutschen und europäischen Titeln. Asiatische Unternehmen sind ebenfalls seit vielen Jahren ein fester Bestandteil des Fonds. Das Fondsmanagement sieht in Asien weiterhin große Chancen, da die Bewertung der Unternehmen in Bezug auf Ertrag und Substanz sehr günstig erscheine. US-Aktien sind aktuell mit circa 20 Prozent im Fonds vertreten und gegenüber der Benchmark weiterhin untergewichtet.
Der Fonds hat auf Zehn-Jahressicht eine annualisierte Performance von 6,35 Prozent erzielen können. Dabei konnte der Ansatz seine relative Stärke, die in unsicheren und fallenden Märkten liegt, ausspielen. So liegt der Investitionsgrad zwischen 95 und 99 Prozent, könne in Korrekturphasen jedoch weit reduziert werden. Die Sharpe Ratio lag laut Telos-Kommentar in der rollierenden Betrachtung mittel- und langfristig im positiven Bereich.
Quelle: Ratingmitteilung Telos
Die Dr. Jens Ehrhardt-Gruppe ist ein in den Bereichen Vermögensverwaltung, Fondsmanagement und Vertrieb tätiger Finanzdienstleistungskonzern mit Hauptsitz in Pullach bei München. (mb1)