Telos: Fixed-Income-Fonds von DJE erfüllt sehr hohe Qualitätsstandards
Die Ratingagentur Telos hat den „DJE-Renten Global“ der Vermögensverwaltung DJE Kapital geratet. Der Fonds erfüllt sehr hohe Qualitätsstandards und erhält die Bewertung „AA+“ auf einer Skala von A bis AAA (höchste Qualitätsstandards).
Auszüge aus dem Telos-Kommentar:
„Der DJE-Renten Global ist ein aktiv gemanagter Fixed Income Fonds, der in verschiedene Anleihekategorien investiert. Es wird eine angemessene Wertsteigerung unter strenger Beachtung eines adäquaten Chance-/Risikoverhältnisses angestrebt. Dies bedeutet, dass im Sinne der konservativen Strategie dem Kapitalerhalt dabei Vorrang vor Ertragsmaximierung gegeben wird.
Seit Dezember 2010 fungiert der Unternehmensgründer Dr. Jens Ehrhardt wieder als verantwortlicher Portfoliomanager für den zugrunde liegenden Rentenfonds. Er agiert bei der Portfoliokonstruktion grundsätzlich konservativ und sicherheitsorientiert. So werden größere Risiken gemieden, auch wenn die entsprechenden Investitionen hohe Renditen erwarten lassen. Vor diesem Hintergrund werden Investitionen in Anleihen der europäischen Peripheriestaaten, die von der derzeitigen Schuldenproblematik besonders stark betroffen sind, mit aller Vorsicht in das Portfolio aufgenommen. Der Portfoliomanager ist bestrebt, die Volatilität des Fonds möglichst gering zu halten. Grundsätzlich kann der Fonds weltweit investieren. Dennoch liegt ein Bias auf europäischer Ebene - insbesondere auf Deutschland.
Der Investmentprozess zeigte sich über den gesamten Zeitraum sehr stabil. Über die letzten 10 Jahre beläuft sich die annualisierte Performance auf 3.94 Prozent. Der Fonds verfolgt einen Total-Return-Ansatz. Sofern der Fonds seinen Vergleichsindex outperformt, fällt bei der Publikums-Tranche eine Performancefee bis zu zehn Prozent der Wertentwicklung über vier Prozent jährlich (Hurdle Rate) an. Dabei wird High-Water-Mark über die letzten fünf Jahre verwendet. Die Volatilität des DJE- Renten Global verläuft auf niedrigerem Niveau. Das Portfolio ist gut diversifiziert.“
Quelle: Pressemitteilung DJE Kapital
Die DJE Kapital AG ist seit über 40 Jahren als unabhängige Vermögensverwaltung am Kapitalmarkt aktiv. Das Unternehmen aus Pullach bei München verwaltet mit rund 100 Mitarbeitern (davon rund 20 Fondsmanager und Analysten) über elf Milliarden Euro (Stand: 31. März 2017) in den Bereichen individuelle Vermögensverwaltung, institutionelles Asset Management sowie Publikumsfonds. Kern des Anlageprozesses und aller Investmententscheidungen ist die FMM-Methode (fundamental, monetär, markttechnisch), welche auf dem hauseigenen, unabhängigen Research basiert. (AZ)