Telos: "Prima - Globale Werte" erfüllt sehr hohe Qualitätsstandards
Der Mischfonds „Prima - Globale Werte“, der am 31. März 2005 aufgelegt wurde und von Shareholder Value Management gemangt wird, erfüllt laut Fondsrating der Wiesbadener Ratinggesellschaft Telos sehr hohe Qualitätsstandards und erhält die Bewertung „AA+“ auf einer Skala von „A“ bis „AAA“
Im Telos-Kommentar heißt es: „Der Fonds ,Prima - Globale Werte‘ ist ein flexibler globaler Mischfonds, der in Aktien und Anleihen investiert. Je nach Anlagequote wird ein bestimmtes Volumen in Barbeständen vorgehalten. Eine Besonderheit liegt darin, dass mit einer angestrebten durchschnittlichen Quote von rund 75 Prozent bis 80 Prozent der Aktienanteil bewusst dominiert, was den Fonds in besonderer Weise an den Chancen/Risiken dieser Anlageart partizipieren lässt. In Schwächephasen kann die Aktienquote dennoch stärker abgebaut werden. Bei grundsätzlich globaler Aktienallokation (All-Caps) fokussiert man sich auf europäische und US-amerikanische Unternehmen. Das Portfolio ist mit rund 30 bis 40 Titel im Sinne eines Stockpickers ausgerichtet, womit auf die besondere Expertise der Shareholder Value Management AG zurückgegriffen wird, die seit 2014 die Aufgaben des Anlageberaters für den Fonds übernommen hat. Die Shareholder Value Management AG und ihre Mitarbeiter verfügen im Schnitt über deutlich über diesen Zeitraum hinausgehende Erfahrungen bei der Portfoliosteuerung. Charakteristisch ist die strikte Umsetzung eines vermögensverwaltenden Value-Investings nach Vorbild der Investmentphilosophien nach Benjamin Graham und Warren Buffett.
Insgesamt sind zwölf Personen inklusive des in den letzten Jahren signifikant ausgebauten Research-Bereichs (Analysten) für den Fonds involviert. Die Aufgabenaufteilung ist schwerpunktmäßig nach Regionen gegliedert. Nach einem einheitlichen Prozess werden die jeweiligen Analyseergebnisse, insbesondere zu den Einzeltiteln, übersichtlich, nachvollziehbar und untereinander vergleichbar aufbereitet. Dies geschieht einerseits zur schnellen Information durch One-Pager und umfassend in Form eines ,Logbuchs‘, in dem alle relevanten Informationen unabhängig vom genutzten Medium zusammengefasst sind. Neben einer Analyse der zur Verfügung stehenden Daten und des Zahlenwerkes ist der Kontakt der Analysten zu den Führungspersonen der Zielinvestments ein wesentliches Element. Sowohl vor Investition als auch während der Investitionsphase findet stets ein vertiefter Austausch zum umfassenden Verständnis des Unternehmens und zu dessen Management statt. In wöchentlichen Sitzungen werden alle relevanten Gesichtspunkte eingebracht und intern diskutiert.
Das Risikomanagement sieht das Fondsmanagement maßgeblich im Anlageprozess durch die Value-Prinzipien definiert. Eine Steuerung nach absoluten oder relativen Risikokennzahlen erfolgt nicht.“
Quelle: Ratingmitteilung Telos
Die Shareholder Value Management AG ist eine eigentümergeführte Frankfurter Investmentgesellschaft mit Fokus auf Value-Aktien. Sie berät als Advisor unter dem Haftungsdach der NFS Netfonds Financial Service GmbH mehrere Fonds und unterstützt Mandate mit einem Gesamt-Volumen von gut 2,5 Milliarden Euro. Dazu gehören der „Frankfurter Aktienfonds für Stiftungen“, der „Prima – Globale Werte“ und der „Frankfurter Stiftungsfonds“. (JF1)