Top-Ratings für zwei Aktienfonds von Alliance Bernstein
Das Analysehaus Scope hat den weltweit anlegenden aktiven Aktienfonds „AB Concentrated Global Equity Portfolio“ mit „A“ („sehr gut“) bewertet, sein US-amerikanisches Pendant „AB Concentrated US Equity Portfolio“ erhielt ein „B“-Rating („gut“). Die Bewertung der Fonds des Asset Managers Alliance Bernstein (AB) wurde vor allem durch die beiden sehr erfahrenen Leadmanager der Fonds und den schlüssigen und langjährig erprobten Investmentansatz positiv beeinflusst.
Beide Produkte wurden im Dezember 2013 von AB aufgelegt und verfügen somit zum Bewertungsstichtag (31. Dezember 2017) über eine Fondshistorie von 47 Monaten. Seit Auflage bis zum 31. Januar 2018 konnten die Fonds eine annualisierte Performance von 11,9 Prozent (Global Equity) sowie 11,2 Prozent (US Equity) erzielen.
Die Fonds unterscheiden sich vor allem in Bezug auf das Investmentuniversum: Aktien Welt (Global Equity) versus Aktien USA (US Equity). Darüber hinaus peilt der „AB Concentrated Global Equity Portfolio“ ein Portfolio mit etwa 35 Werten an, während der „AB Concentrated US Equity Portfolio“ ein noch konzentrierteres Portfolio mit etwa 20 Titeln hält.
Beide Fondsstrategien gehen von einem breit angelegten Basisuniversum aus, welches durch spezielle Filter und Ausschlusskriterien wie Marktkapitalisierung und Gewinnwachstum in einem ersten Schritt reduziert wird. Unternehmen, die über eine geringe Eigenkapitalrendite oder geringe Wachstumsaussichten verfügen, werden in einem zweiten Schritt aus dem Universum ausgeschlossen. Hieraus resultiert ein investierbares Universum von etwa 100 Unternehmen von hoher Qualität und mit stabilen Wachstumsaussichten.
In einem dritten Schritt wird dann dieses Universum auf das Zielportfolio von etwa 20 (US Equity) beziehungsweise maximal 35 (Global Equity) Aktien reduziert. Die Zielunternehmen sollen sich durch ein überlegenes Geschäftsmodell und über konstante Einnahmenaussichten auszeichnen – und führend in ihrer Branche sein. Für diese Unternehmen erstellt das Managementteam eine Fünfjahresprognose und betreibt intensives Research.
Ratingbegründung „Die langjährige Unternehmenshistorie, die Beständigkeit der Eigentümerstrukturen und die erfahrene Geschäftsführung bilden die Grundlage für das Asset Management im AB Konzern. Es stehen ausreichend Ressourcen zur Umsetzung der Strategien zu Verfügung.
Die hauptverantwortlichen Portfoliomanager zeichnet eine hohe Investmenterfahrung aus: James Tierney mit 28 Jahren Erfahrung als Investmentmanager für das US Equity Portfolio, Mark Phelps in der Position des hauptverantwortlichen Portfoliomanagers mit 31 Jahren Erfahrung und Dev Chakrabarti, sein Stellvertreter, mit 17 Jahren Investmenterfahrung für das Global-Equity-Portfolio.
Die Portfoliomanager werden durch ein Investment Team von insgesamt zwölf Analysten unterstützt. Die durchschnittliche Berufserfahrung liegt mit über 21 Jahren über dem Branchendurchschnitt.“
Quelle: Ratingmitteilung Scope
Alliance Bernstein ist eine weltweit tätige Fondsgesellschaft mit Sitz in New York. Das 1967 gegründete Unternehmen verwaltet ein Vermögen in Höhe von 549 Milliarden US-Dollar (Stand: 30. November 2017). In Deutschland und Österreich ist Alliance Bernstein unter der Marke AB tätig. (JF1)