Vontobel Fonds mit „AAA-” geratet
Das Analysehaus Telos hat den „Vontobel Fund – EUR Corporate Bond Mid Yield“ mit „AAA-“ bewertet. Damit erfüllt der Fonds höchste Qualitätsstandards.
Der „Vontobel Fund – EUR Corporate Bond Mid Yield“ ist laut Telos durch Investitionen in europäische Unternehmensanleihen von „Mid Yield“ Emittenten (mittleren Ratings) gekennzeichnet, die aber in die untere Investment-Grade-Kategorie fallen. Auch wenn bis „BB-“ investiert werden kann, so sei das Portfolio auf den Investment-Grade-Bereich ausgerichtet. Der Fonds sei hinsichtlich Bonitäten in dieser Range, Laufzeiten, Emittenten und Branchen breit diversifiziert. Mindestens 67Prozent des Fonds würden in Anleihen mit Ratings von „A+“ bis „BBB-“ investiert (Investment Grade), höchstens 25 Prozent in solche mit Ratings von „BB+“ bis „BB-“ (Nicht Investment Grade) sowie höchstens 25 Prozent in Wandelanleihen.
Seit dem Fondsmanagementwechsel zu Mondher Bettaieb und der Neupositionierung des Fonds im Juni 2010 - zuvor investierte der Fonds in Staatsanleihen - habe sich der „Vontobel Fund – EUR Corporate Bond Mid Yield“ sehr gut entwickelt. So habe der Fonds auf Fünf-Jahressicht (seit dem Fondsmanagerwechsel) eine annualisierte Performance von 7.02 Prozent erzielen können. Das Sharpe Ratio lag über fünf Jahre im positiven Bereich. Seit 2010 konnte in jedem Kalenderjahr die Benchmark Merrill Lynch Single A to BBB EMU Corporate Bond geschlagen werden. Sowohl die Risiko- als auch die Performanceziele sieht Telos in der Gesamtbetrachtung mehr als erreicht. In einem Umfeld mit niedrigem Wachstum und Nullzinsen hat der Fonds laut Ratingagentur kontinuierlich attraktive Renditen generieren können.
Quelle: Newsletter Telos
Die Telos GmbH ist eine Ratingagentur mit Sitz in Wiesbaden.
Die Vontobel Holding AG ist eine international tätige Schweizer Privatbank mit Sitz in Zürich. Sie ist auf die Vermögensverwaltung für Privatkunden und institutionelle Anleger sowie das Investment Banking spezialisiert. Die 1936 gegründete Unternehmensgruppe beschäftigt über 1.400 Mitarbeiter an 22 Standorten und verwaltet Kundenvermögen in Höhe von 190,7 Milliarden Schweizer Franken. (Stand: Ende Dezember 2014) (JF1)