Schiffsmarkt: Private-Equity-Branche gibt Banken Sicherheit
Am 23. Februar 2015 meldete „Fonds Professionell“ in seiner Online-Ausgabe , dass der Vorstoß der Private-Equity-Branche auf den deutschen Schiffsmarkt dazu beitrage, dass sich auch Banken wieder der Branche zuwenden. Unicredit ist beispielsweise der Ansicht, dass die familiengeführten Schifffahrtsunternehmen durch die Beteiligungsgesellschaften - die laut Holger Janssen, Leiter Global Shipping bei Unicredit, ein rationaler und professioneller Investor seien - transparenter würden.
Private-Equity-Firmen, die sich normalerweise für drei bis fünf Jahre engagieren, hätten ihre Lektion gelernt, nachdem die anhaltende Flaute in der Branche die Erwartungen schneller Gewinne durch eine zyklische Erholung enttäuscht hätten. Die Private-Equity-Investments in den Schiffsmarkt, darunter in Tanker und Schüttgutfrachter, aber auch in notleidende Kredite, verringerten sich im vergangenen Jahr um die Hälfte, schrieb das Fachmagazin „Marine Money“. Im Jahr 2013 hatten sie mit rund 7,2 Milliarden US-Dollar noch ein Hoch erreicht.
„Private Equity fokussiert sich mittlerweile darauf, in Partnerschaften mit etablierten Reedereien zu treten, um nachhaltige Geschäftsmodelle zu finanzieren – und das ist auch der Weg, der erfolgsversprechend ist", sagte Janssen. „Wenn sich Eigenkapital einerseits und Industrie andererseits findet, dann wird man das gewöhnlich auch mit Leverage versehen, also Fremdkapital von Banken.“
Die Erholung der Charterraten für Schiffe werde 2015 und darüber hinaus langsam verlaufen, da die weltweite Flottenkapazität schneller wachsen dürfte als die Nachfrage nach Containerschiffen, erklärte die HSH Nordbank in einer Studie vom 18. Februar. Andrew Hampson von Tufton Oceanic sagte im Januar, dass der Schiffsmarkt sehr attraktive Renditen für Private-Equity-Firmen biete, die langfristig investieren wollten. Seiner Aussage nach trugen Private-Equity-Firmen Anfang des Jahres 180 Milliarden Dollar zum Kapital für die weltweite Flotte und das Orderbuch bei – 15 Prozent der Gesamtsumme. Die Bankkredite beliefen sich auf 513 Milliarden Dollar, 44 Prozent der Gesamtsumme. Das Portfolio der HSH Nordbank sei etwa vier Mal so groß wie das von Unicredit, erklärte Janssen und fügte hinzu, die italienische Bank wolle ein Nischenspieler bleiben.