Hannover Leasing Investment setzt verstärkt auf institutionelle Anleger
Mit der Konzentration auf Immobilien- und Flugzeugfonds will die Kapitalverwaltungsgesellschaft (KVG) Hannover Leasing (HL) Investment ihren Marktanteil „innerhalb eines wahrscheinlich moderat wachsenden Gesamtmarktes“ weiter erhöhen. Dabei rücken institutionelle Anleger immer stärker in den Fokus der Gesellschaft. Grundlage dafür ist die im Jahr 2015 von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) erteilte Erlaubnis für die Erweiterung der KVG-Lizenz der HL Investment um allgemeine Offene inländische Spezial-AIF. Mit dieser Genehmigung können institutionellen Investoren maßgeschneiderte Lösungen angeboten werden. Das schreibt die Gesellschaft in ihrem im Oktober veröffentlichten Lagebericht für das Geschäftsjahr 2015.
Im vergangenen Jahr platzierte HL Investment Eigenkapital in Höhe von 109 Millionen Euro. Damit wurde der Vorjahreswert (66 Millionen Euro) deutlich übertroffen. Das Ziel von 288 Millionen Euro im Retailvertrieb konnte mit 48 Millionen Euro ebenso wie das Ziel von 78 Millionen Euro im institutionellen Bereich mit 61 Millionen Euro jedoch nicht erreicht werden. Neue Assets wurden im Berichtsjahr 2015 nicht erworben (2014: 498 Millionen Euro). Damit verlief das Geschäftsjahr 2015 hinsichtlich des Vertriebs und des Einkaufs von interessanten Assets laut Lagebericht „nicht zufriedenstellend“.
Für 2016 plant die Hannover Leasing Gruppe Assets in einem Volumen von 140 Millionen Euro im Retailbereich und von 350 Millionen Euro im institutionellen Geschäft zu erwerben, welches ausschließlich in der HL Investment erzielt werden soll. Diesem Volumen liegen EK-Platzierungen von 50 Prozent zugrunde, wobei im institutionellen Geschäft der Investor letztlich die Fremdkapital- beziehungsweise Eigenkapitalquote festlegt. Für die Folgejahre ab 2017 geht die KVG sowohl bei privaten als auch bei institutionellen Investoren von Steigerungen des zu vertreibenden Volumens aus.
HL Investment hat in 2015 ein negatives operatives Ergebnis in Höhe von 8,6 Millionen Euro nach einem positiven operativen Ergebnis in 2014 von 3,6 Millionen Euro erwirtschaftet. Wesentlicher Grund für den Rückgang sind die niedrigen Provisionserträge aus dem Fondskonzeptionsgeschäft. Für 2016 rechnet die Gesellschaft mit einem „negativen, im mittleren einstelligen Millionenbetrag liegenden Jahresergebnis vor Ergebnisabführung“.
HL Investment stellt im Lagebericht fest, dass die aus dem Kapitalanlagegesetzbuch (KAGB) resultierenden Vorteile in punkto Transparenz und Anlegerschutz noch nicht vollständig bei den privaten Investoren angekommen sind. Diesbezüglich würden die Vertriebspartner noch vor großen Herausforderungen stehen. Durch die unverändert deutlich zu geringe Nachfrage nach Sachwertprodukten im Bereich Retail zeichne sich eine Konsolidierung bei Initiatoren von Geschlossenen Fonds ab. Auch aufgrund der Umsetzung der aufsichtsrechtlichen Regularien werde sich die Anzahl der Anbieter weiterhin reduzieren. Eine stärkere Konzentration der Emissionshäuser auf Initiatoren mit institutionellem Gesellschafterhintergrund sei gegeben.
Quelle: Lagebericht für das Geschäftsjahr 2015 HL Investment, Bundesanzeiger
Hannover Leasing ist ein Anbieter von Sachwertanlagen in Deutschland. Die zur Landesbank Hessen-Thüringen gehörende Unternehmensgruppe konzipiert strukturierte Finanzierungen sowie Beteiligungsmöglichkeiten für private und institutionelle Investoren. Geschlossene Publikums-AIF bilden einen Geschäftsschwerpunkt. Das Gesamtinvestitionsvolumen der verwalteten Vermögenswerte beläuft sich auf rund 13,6 Milliarden Euro. (TH1)