Hansa Treuhand-Schiffsfonds: Kaum noch Ausschüttungen möglich
Die veröffentlichte Leistungsbilanz 2014 der Hansa Treuhand macht deutlich: Die Zeichner von Schiffsfonds haben weiterhin wenig Freude an ihren Investments. Beim Hamburger Assetmanager stand auch im Jahr 2014 die Sicherstellung der Liquidität der Schifffahrtsgesellschaften im Vordergrund. Ausschüttungen an die Anleger erfolgten nur bei zwei Fonds. Über die gesamte Schiffsflotte betrachtet, entspricht dies im Durchschnitt rund 0,7 Prozent (2013: Null Prozent). Prospektiert war eine durchschnittliche Auszahlung von circa 7,6 Prozent. Vor Ausbruch der Finanz- und Wirtschaftskrise im Jahr 2008 betrug die durchschnittliche Ausschüttung an die Fondszeichner 9,0 Prozent.
„Im Containerschiffsegment werden auch in 2015 Ausschüttungen voraussichtlich nur in Ausnahmefällen geleistet. Im Tankersegment dürften aufgrund der verbesserten Einnahmesituation im laufenden Jahr die gekündigten Darlehen wieder an die Anleger zurückgeführt werden können“, schreibt die Hansa Treuhand in ihrer Leistungsbilanz. Die fahrende, fondsfinanzierte Flotte betrug Ende 2014 insgesamt 39 Schiffe, davon 35 Containerschiffe. Bei drei Schiffen der Hansa Treuhand musste in 2014 Insolvenz angemeldet werden. Drei weitere Schiffe wurden auf Basis von Verkaufsbeschlüssen der Gesellschafter verkauft. Im Jahresverlauf 2015 (bis Dezember) wurden vier Schiffe veräußert.
Die Hansa Treuhand dokumentiert in ihrer Leistungsbilanz alle bisherigen Schiffsverkäufe per 31. Dezember 2014. Die Ergebnisse erreichen in der Spitze eine jährliche Rendite (IRR) von 47,26 Prozent nach Steuern. Von den 59 aufgeführten Schiffsverkäufen wird bei 15 Schiffen keine Rendite ausgewiesen, da der Kapitaleinsatz größer als die Kapitalrückzahlung war. Für einen an allen abgewickelten Schiffen beteiligten Anleger ergibt sich, bei einer durchschnittlichen Haltedauer von rund vierzehn Jahren, ein durchschnittlicher Mittelrückfluss nach Steuern von circa 132,5 Prozent.
Im Gegensatz zur Containerschifffahrt präsentierten sich die beiden anderen Beteiligungsmärkte, in denen die Hansa Treuhand aktiv ist, im Jahr 2014 von einer freundlichen Seite. An die Zeichner der vier Flugzeugfonds der „Sky Cloud-A380-Reihe“ erfolgten entsprechend planmäßige Ausschüttungen von durchschnittlich 7.88 Prozent. Auch im Jahr 2015 wurden die Ausschüttungen prospektgemäß in gleicher Höhe an die Anleger geleistet.
Im Segment Private Equity ist der Markt - und im Zuge dessen auch der Fondsverlauf in 2014 - ebenfalls erfreulich. Aufgrund des positiven Marktumfeldes gelangen in mehreren Zielfonds des international agierenden Fonds „Private Equity Partners 1“ ertragreiche Verkäufe von Investments, so dass in 2014 gleich zweimal Ausschüttungen an die Anleger gezahlt werden konnten. Und auch in 2015 ließ der anhaltend positive Geschäftsverlauf bereits zwei Auszahlungen zu.
Quelle: Leistungsbilanz 2014 Hansa Treuhand
Die Hansa Treuhand Schiffsbeteiligungs GmbH & Co. KG ist ein inhabergeführter Fondsanbieter mit Sitz in Hamburg. Seit der Gründung im Jahr 1983 hat das Unternehmen über 100 geschlossene Fonds in den Segmenten Schiffe, Private Equity und Flugzeuge aufgelegt. (TH1)