Offene Immobilienfonds entwickeln sich weiterhin positiv
In einem aktuellen Rating Offener Immobilienfonds wurden die beiden Fonds „Grundbesitz Europa RC“ und „UniImmo: Deutschland“ als Spitzenreiter mit der Note „A+“ bewertet. Sechs von den insgesamt zwölf bewerteten Fonds erhielten die Note „A“, drei die Note „A-„ und einer die Note „B+“, so die Ratingagentur Feri Euro Rating Services. Die Fonds „Unilmmo: Deutschland“, „hausInvest“ und „Unilmmo: Global“ konnten sich gegenüber ihrer letzten Bewertung vom März diesen Jahres um eine Ratingklasse verbessern. Vier der untersuchten Fonds sind im aktuellen Rating eine Ratingklasse abgestiegen.
Im Detail zeige die Analyse eine deutliche Differenzierung zwischen den Fonds. Den Fonds „Grundbesitz Europa RC“ kennzeichneten insbesondere langfristige Mietverträge, ein geringer Leerstand, sehr gute Mikrostandorte, eine hohe Objektqualität, eine geringe Mieterkonzentration und eine ausgewogene Allokation. Der „UniImmo Deutschland“ profitiere vom deutschen Immobilienmarkt als „safe haven“.
Die Rating-Note „A“ erhielten der „UniImmo: Europa“, „SemperReal Estate VT“, „Wertgrund WohnSelect D“, „HausInvest“, „UniImmo: Global“ und der „Leading Cities Invest“. Mit „A-“ wurden der „Deka-ImmobilienGlobal“, der „Deka-ImmobilienEuropa“ und der „grundbesitz global RC“ bewertet. Ein „B+“-Rating erhielt der „WestInvest InterSelect“. Elf der untersuchten Fonds wurden quantitativ auf Basis öffentlich verfügbarer Informationen bewertet. Der „Leading Cities Invest“, der sich auf ausgewählte europäische Metropolen konzentriert, wurde dagegen aufgrund seiner jungen Historie einer qualitativen Bewertung unterzogen.
„Insgesamt bewegen sich die Ratings mit einer Spanne von ‚B+‘ bis ‚A+‘ weiterhin auf einem sehr hohen Niveau“, kommentiert Wolfgang Kubatzki, Leiter Real Estate der Feri Euro Rating Services. „Der Spread der Performance Offener Immobilienfonds zum derzeitigen Zinsniveau von deutschen Staatsanleihen ist weiterhin beachtlich. Im Feri-Rating weisen Offene Immobilienfonds mit einem hohen Portfolioanteil an deutschen Objekten eine besonders gute Bewertung auf. Diese Fonds profitieren von der anhaltend starken Nachfrage nach Immobilien und vom robusten makroökonomischen Umfeld in Deutschland und führen die Peergroup an“, so Kubatzki weiter. Die global ausgerichteten Fonds befänden sich teilweise in einer Phase der Neupositionierung, was für die Zukunft ein hohes Potenzial mit sich bringen sollte. Das Fondsmanagement nutze das aktuelle Marktumfeld zur Optimierung ihrer Portfolios. „Die Fonds sind sowohl auf der Käufer- als auch auf der Verkäuferseite aktiv“, sagt Kubatzki.
Quelle: Pressemitteilung Feri Euro Rating Services
Die Feri Euro Rating Services AG ist ein Investmentresearch- und Ratingunternehmen. Das Unternehmen ist Teil der Feri-Gruppe, einem Beratungs- und Analyseunternehmen für private und institutionelle Vermögen mit Hauptsitz in Bad Homburg, das seit 2006 zum MLP-Konzern gehört. Das Unternehmen beschäftigt circa 50 Mitarbeiter und betreut circa 1.000 Kunden weltweit mit Schwerpunkt in Deutschland. (AZ)