Zehn Jahre “Hidden Champion Tour“
Die von Jürgen Dumschat, Geschäftsführer der Aecon Fondsmarketing GmbH, vor zehn Jahren initiierte „Hidden Champion Tour“ machte zu ihrer Auftaktveranstaltung 2017 Ende August in Hamburg Station. Rund 150 Teilnehmer aus den Bereichen Finanzanlagenvermittler, Vermögensverwalter sowie Bank- und Honorarberater folgten der Einladung.
Das ursprüngliche Konzept, konkurrierende Fondsgesellschaften im Rahmen einer Roadshow gemeinsam auftreten zu lassen, wird auch im Jubiläumsjahr beibehalten. „Erneut ist es in jeder Hinsicht gelungen, einen sehr attraktiven Mix zusammenzustellen. Große (ausländische) Gesellschaften wechseln sich mit kleineren deutschen Boutiqen ab“, so Dumschat. Er merkte indes an, dass die in der ersten Runde vor zehn Jahren präsentierten Fonds heute nicht mehr bestehen würden. Unverändert präsentieren sich ausschließlich vermögensverwaltende Misch- und Alternative-Fonds auf der „Hidden Champion Tour“. In diesem Jahr sind es für jeweils 30 Minuten die Fondsgesellschaften und -berater Apus Capital, Capanum, Fisch Asset Management, Jyske Capital, M&G International Investments und Wallrich Wolf Asset Management.
Die vorgestellten Fonds unterscheiden sich auch dieses Mal hinsichtlich ihres Investmentansatzes voneinander, so dass sie sich im Anleger-Portfolio ergänzen können statt im Wettbewerb zueinander zu stehen. „Vom Mischfonds mit defensiverer oder offensiverer Ausrichtung über den Einsatz von Wandelanleihen und Volatilitäts-Optionsprämien, Long/Short-Multi-Asset bis hin zum Stockpicking mit aktiver Steuerung der Aktienquote - es wird wieder eine interessante Vielfalt geboten. Die Fonds beziehungsweise ihre Management-Teams haben sich in allen Fällen über viele Jahre bewährt“, so Dumschat.
Alle Fondsvertreter stellten in ihren Vorträgen unter anderem ihre Methoden und Ergebnisse beim Risikomanagement ihrer Fonds ausführlicher vor. So hieß es wiederholt, dass zwar eine Aufwärtsvolatilität gern gesehen sei, die Schwankungsanfälligkeit sich bei Kursrückgängen aber besonders negativ niederschlagen könnte. Eine in diesem Zusammenhang wiederholt genannte Kennzahl für den Erfolg des Fondsmanagers, extreme Kursrückgänge zu vermeiden, war die „Calmar Ratio“. Sie misst die annualisierte Rendite gegenüber dem maximalen Draw-down.
Die „Hidden Champion Tour“ 2017 endet nach weiteren Stationen in Frankfurt am Main, München und Düsseldorf am 27. September 2017 in Berlin. (TS/JPW)
