"Garantiezinssenkung: Gebt der Lebensversicherung ihren Sinn zurück"
Mit dem näher rückenden Jahreswechsel nimmt der Versicherungsvertrieb traditionell Fahrt auf. Eine große Jahresendrallye bleibt in diesem Jahr aber aus. Angesichts der ohnehin niedrigen Zinsen überrascht dies in der Branche niemanden, so merkt Franz-Josef Rosemeyer an, Vorstand der A.S.I. Wirtschaftsberatung.
In der Öffentlichkeit habe die Lebens-/Rentenversicherung massiv an Attraktivität verloren. Neben anderen Anlageprodukten sehe sie einfach nicht mehr gut aus, heißt es. Doch dies folge einer grundlegend falschen Argumentationskette, die ursächlich mitverantwortlich sei für die Krise dieser Produktklasse. Die Klagen einiger Vertriebskollegen seien bekannt: Ob 1,25 Prozent oder 0,9 Prozent, die Rendite sei zu niedrig, um bei den Kunden für leuchtende Augen zu sorgen. Allerdings bieten auch andere langfristige Anlagen bei vergleichbarer Sicherheit nur wenig Aussicht auf Rendite, so Rosemeyer. Also gelte, wer Geld verdienen will, müsse wohl oder übel mit Immobilien, Fonds oder Aktien spekulieren.
Früher sei dies anders gewesen: Dank steueroptimierter Tarife und hoher Zinsen ließen sich mit einer Lebensversicherung attraktive Nettorenditen erzielen. Im Wettbewerb um die Kunden übertrafen sich die Anbieter laut Kommentar in Renditeversprechungen und scheuten auch den Vergleich mit riskanten, versicherungsfernen Produkten nicht. Natürlich seien heute die niedrigen Zinsen ein Riesenproblem. Allerdings nicht nur für versicherungsförmige Altersvorsorgeprodukte, sondern für das gesamte Kapitalmarktumfeld. Die Renditebetrachtung werde allerdings der Bedeutung von Lebens-/Rentenversicherungen nicht gerecht. Der Vertrieb von Lebensversicherungen gehöre vom Kopf auf die Füße gestellt.
Der eigentliche Daseinszweck der Lebensversicherung sei immer gleich: Die Sicherstellung lebenslanger Einkünfte auch nach Ende der Berufstätigkeit und damit die Sicherung eines Lebensstandards, der mit staatlichen und betrieblichen Altersleistungen nicht zu halten wäre. Spätestens mit Einführung des Alterseinkünftegesetzes 2005 sei der Markt dazu übergegangen, das spezifische Produkt der Rentenversicherung für diesen Zweck zu vermitteln. Bis heute gebe es kein anderes Produkt, das in der Lage ist, eine lebenslange Leistung zu garantieren. Diese lebenslange Liquiditätszusage bilde den wesentlichen Wert dieser Produktgattung.
Dabei sei die Flexibilität innerhalb der Vertragsausgestaltung inzwischen so groß, dass die Möglichkeit bestehe, die Chancen des allgemeinen Kapitalmarktes ebenfalls zu nutzen. Erst wenn die Branche der Allgemeinheit wieder glaubhaft vermitteln könne, worum es bei der Lebens-/Rentenversicherung eigentlich geht, werde diese Produktklasse die ihr angemessene Wertschätzung erfahren. Und erst wenn dieser grundsätzliche Sinn klar vermittelt wurde, sollten Vermittler ihren Kunden die konkrete Bedeutung von Zinssenkungen um einzelne Prozentpunkte vorrechnen. Denn auch wenn die Gattung der Lebens- und Rentenversicherung wieder auf den Füßen stehe, hätten Garantiezinsbewegungen bedeutsame Auswirkungen - und könnten damit Anlass zum Vertragsabschluss geben.
Quelle: Marktkommentar A.S.I.
A.S.I. ist eine mittelständische Wirtschaftsberatung. Das in Münster ansässige Unternehmen bietet seit 1969 als Finanzmakler die Vermittlung und Betreuung von Versicherungen, Geldanlagen und Finanzierungen. (mb1)