Morgen & Morgen kürt die besten Fondsrenten mit Garantien
Im Auftrag von WirtschaftsWoche hat das Analysehaus Morgen & Morgen Fondsrenten mit Garantie analysiert. Canada Life, Continentale, HanseMerkur, Europa und die Allianz erhalten die Note "sehr gut".
Die Versicherungen wurden anhand von zwei Musterfällen geprüft. Der erste Musterkunde ist ein 50-Jähriger, der einen Vertrag mit einer Laufzeit von 12 Jahren abschließt. Dabei zahlt er monatlich 750 Euro Beitrag. Zum anderen zahlt eine 37-jährige Kundin über 30 Jahre hinweg einen Beitrag von 250 Euro monatlich. In beiden Beispielfällen entscheiden sich die Kunden für Tarife mit einer Bruttobeitragsgarantie von mindestens 80 Prozent und wählen die mittlere Chance-Risiko-Klasse 3. Die Analysten haben für jeden der Musterkunden zwei Szenarien durchgespielt – eins mit einer schlechten und eins mit einer mittleren Kapitalmarktentwicklung. Die Rente wurde allerdings nur für den Fall des mittleren Kapitals errechnet.
Musterfall 1: Vier Policen erhalten Bewertung „sehr gut“
Der 50-jährige Musterkunde könnte sich demnach zwischen fünf mit „sehr gut“ bewerteten Tarifen entscheiden. Sie kommen von der Continentale, Canada Life, Allianz, HanseMerkur und Euiropa. Jeweils vier weitere Tarife erhalten die Benotung „gut“ und „befriedigend“, zwei weitere sind „ausreichend“. Beim Spitzenreiter Continentale errechnen die Analysten eine garantierte Rente von 242,48 Euro, bei mittlerer Kapitalentwicklung wäre eine Rente von 314 Euro möglich. Dass der Musterkunde bei mittlerer Kapitalentwicklung mindestens 90 Jahre alt werden muss, damit er sein eigenzahltes Kapital durch die Garantierente wieder raushat, blieb bei der Bewertung unbetrachtet.
Musterfall 2: Acht Policen mit Höchstnote
Im Falle der 37-jährigen Musterkundin bewertet Morgen & Morgen acht Policen mit der Höchstnote „sehr gut“. Die Tarife stammen von Canada Life, Continentale, HanseMerkur, EUROPA, LV 1871, Allianz, Alte Leipziger und Deutsche Ärzteversicherung. Vier weitere Tarife werden als „gut“ bewertet, einer als „befriedigend“, vier erhalten das Prädikat „ausreichend“. Bei der erstplatzierten Canada Life kommen die Analysten auf eine garantierte Rente von 172,67 Euro, die mögliche Rente bei mittlerem Kapital beträgt 715 Euro. Das bedeutet, dass die Musterkundin bei der mittleren Kapitalmarktentwicklung mindestens 77 Jahre alt werden muss, damit sie ihr eingezahltes Kapital in Form der monatlichen Garantierente wieder ausgezahlt bekommt.
„Trotz zuletzt wieder steigender Verzinsungen in klassischen Rentenversicherungen sind etwas mehr als 70% der am Markt angebotenen privaten Rentenversicherungen Fondsrenten“, wird Thorsten Saal, Bereichsleiter Mathematik und Rating bei Morgen & Morgen in der WirtschaftsWoche zitiert. Gegenüber klassischen Rentenprodukten habe die Fondsrente die Vorteile, dass Garantie- und Fondskomponente flexibel gewählt werden können, sie durch die Investition in risikoreichere Fonds langfristig höhere Renditechancen bietet sowie eine persönliche Anlagestrategie, beispielsweise wenn ein Kunde sich auf nachhaltige Investments konzentrieren möchte, ermöglicht. (DFPA/abg)
Das gesamte Rating finden Sie hier.
Die Morgen & Morgen GmbH ist ein unabhängiges Analysehaus für den Versicherungsmarkt. Das Unternehmen wurde im Jahr 1989 gegründet und hat seinen Sitz in Hofheim am Taunus.