Studie: Fondspolicen mit breiterem Angebot und höherem Überschusszins
In ihrer aktuellen Marktstudie zu Überschussbeteiligungen und Garantien hat die Ratingagentur Assekurata zum zweiten Mal das Angebot an Fondspolicen untersucht. Kunden profitieren auch hier von den aktuell gestiegenen Überschussbeteiligungen der Lebensversicherer. Die Performance der Fonds spielt jedoch eine entscheidende Rolle für die Höhe der Ablaufleistung. Die untersuchten Tarife bieten in diesem Zusammenhang eine breite Auswahlmöglichkeit.
In der Studie hat Assekurata insgesamt 20 fondsgebundene Rentenversicherungen (Fondspolicen) beleuchtet, die zugleich eine Kapitalgarantie aufweisen. Die untersuchten Tarife sind hybrid konzipiert, das bedeutet, dass je nach Produktkonstruktion und Marktlage die Kundengelder in verschiedene Anlageinstrumente fließen. Einer dieser Anlagetöpfe ist dabei stets das Sicherungsvermögen des Lebensversicherers, das die vereinbarte Garantie absichert. „Durch die Bindung an den Deckungsstock werden dem Kunden Garantien zugesichert, während die Fondsanlage die Chance auf eine Überrendite ermöglicht“, erklärt Lars Heermann, Bereichsleiter Analyse und Bewertung bei Assekurata. „Je geringer die Garantien und je höher die Überschussbeteiligungen, desto stärker können Sparer über die Fondsanlage am Kapitalmarkt partizipieren.“
Aus diesem Grund hat die Ratingagentur einen Blick auf die aktuellen Überschussdeklarationen geworfen und konnte für 2024 eine positive Entwicklung ausmachen. So liegt die laufende Verzinsung in der Ansparphase im Durchschnitt bei 2,34 Prozent und damit höher als im Vorjahr (2,10 Prozent). Im größengewichteten Mittel liegt die Deklaration aktuell bei 2,59 Prozent (Vorjahr: 2,37 Prozent). „Da das angesparte Kapital im Rentenalter meistens vollständig im Sicherungsvermögen des Anbieters angelegt wird, schauen wir uns bei den Überschusssätzen auch die Auszahlungsphase näher an“, sagt Heermann. Dort ist die laufende Verzinsung im Schnitt sogar auf 2,46 Prozent (größengewichtet: 2,86 Prozent) gestiegen. Sie reiche damit an das Niveau von klassischen Lebensversicherungsverträgen heran.
Das Angebot der Fondsanlagen am Markt sei vielfältig und habe gegenüber dem Vorjahr weiter zugenommen. Bei den untersuchten Produkten können Kunden aus durchschnittlich 83 (Vorjahr: 75) Fonds die für sie passenden auswählen. Bei sechs Tarifen haben Sparer sogar die Wahl zwischen mehr als 100 Fonds. Alle Versicherer bieten zudem Fonds an, die eine Anlage unter Nachhaltigkeitsaspekten ermöglichen. Rund ein Viertel des Fondsangebots entfällt auf passive Investments (ETF). Trotz eines einheitlich vorgegebenen Hochrechnungszinses liege die mögliche monatliche Rente bei den Verträgen weit auseinander. Sie fällt beim leistungsstärksten Tarif laut Analyse etwa doppelt so hoch aus wie beim schwächsten. Gleiches gelte für das Gesamtkapital zu Rentenbeginn. (DFPA/mb1)
Die Assekurata Assekuranz Rating-Agentur GmbH ist eine Ratingagentur, die sich auf die Qualitätsbeurteilung von Versicherungsunternehmen aus Kundensicht spezialisiert hat. Dazu führt sie ausschließlich von den gerateten Unternehmen selbst beauftragte Ratings durch. Das Unternehmen wurde 1996 gegründet und hat seinen Sitz in Köln.